마이크로소프트, ’클라우드 퍼스트’ 성공적


 클라우드 1위 마이크로소프트

  • 클라우드 SaaS(서비스로서의 소프트웨어) 분야에서 강점을 가진 MS는 PaaS(서비스로서의 플랫폼)와 IaaS(서비스로서의 인프라)에서 1위인 아마존의 AWS를 제치고, 2017년 전체 클라우드 시장점유율 1위
  • MS의 최대 경쟁력은 PC를 사용하는 기존 이용자들. 기존 고객들에게 가격 인하, 패키징, 무료 서비스 등의 방법으로 판매하며 클라우드 연동 비즈니스의 주도권 확고
  • Azure 성장 가속화로 Intelligent Cloud 부문 가이던스 상회 예상
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디지털 트랜스포메이션 가속화: ‘AI 퍼스트’

  • MS는 이달 오피스365와 윈도10, EMS(엔터프라이즈 모빌리티+시큐리티)를 결합한 마이크로소프트365 출시, 협업과 AI 기능에 특화된 제품
  • 윈도우를 가상 데스크톱 형태로 출시, 윈도우마저 클라우드로 서비스하는 혁신 선보임
  • 이 달 하드웨어 부문에서는 서비스6 프로와 서피스 랩탑2 공개
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Peer 평균 보다 낮은 밸류에이션 – 믿고 가는 대표 우량주

  • MS는 미국 주식시장 대표 우량주. 높은 배당으로도 유명 
  • Xbox 등 게이밍 분야로 새로운 캐시카우를 창출하려는 노력, GitHub 인수로 IT 기술의 선두가 되겠다는 의지 등도 모멘텀의 시그널
  • 과거 MS 매출액 증가율이 20%에 달했던 2000년대 초중반 25~30배에서 거래됐던 것을 고려하면 추가 상승 여력 충분
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