산업분석

산업분석

■ 치과용 임플란트 업체 변동성 확대
■ Top-pick 덴티움, 관심종목 오스템임플란트

■ 국내 아파트 분양물량 회복
■ 중동 건설발주는 감소, 4분기 증가 전망
■ MENA, 수주 수익성은 개선 중. OBR(Order Budget Ratio) 상승

■ 8월 신규취급액기준 예대금리차 하락, 잔액기준 예대금리차 보합
■ 9월 시장금리 반등. 양호한 순이자이익 전망
■ 견고한 실적, 바람직한 중장기 전략, 그리고 매력적인 배당 수익률

■ 2025년 코발트 수요는 2배 증가 예상되나 공급이 수요보다 느림
■ 가격 조정으로 시장 관심이 덜한 지금이 적기라 판단
■ 국내 기업은 코스모화학에 관심 두자!

■ 9월 산업별 투자포인트
■ 산업(IT, 제약/바이오, 경기소비재, 소재/산업재)

■ 인천공항 8월 실적: 극성수기 성장율 둔화 지속
■ LCC: 제주항공 독주 지속
■ 비중확대 유지: 제주항공 최선호 관점 유지

■ 9월 Apple 출시, 2차전지/MLCC/카메라모듈 등 가격상승, 환율관련 수혜주의 기회
■ IT 산업 현황 및 투자전략
■ 최선호주: 삼성SDI, LG전자, 삼성전기, LG디스플레이, LG이노텍, 한화에어로스페이스

■ 제약/바이오 업체, 연구개발비의 비용처리 비율 높여
■ 불확실성 상당 부분 해소됐다는 판단
■ 큰 고비 넘겨, 이슈 더 크게 불거지지 않을 것

■ 올해 차이나조이의 한국 게임 전시 규모는 작년보다 감소
■ 중국은 포기할 수 없는 중요한 전략 시장이지만 주가는 좋지 않은 편
■ 신규 게임, 플랫폼, IP로 성장 모색 눈길

■ 실적 발표 마무리. 실적 개선 업체와 함께 부진한 실적 반영된 업체도 관심 필요
■ IT 산업 현황 및 투자전략
■ 최선호주: SK하이닉스, LG전자, 삼성SDI, LG디스플레이, LG이노텍, 슈피겐코리아

■ 아파트 신규분양 회복세, 전국 아파트 분양물량 증가
■ 대형, 중형 건설회사 시장 점유율 확대, 2015년 이후 대형건설회사 평균 M/S 25%로 상승
■ 주택시장 우려에도 시장재편 주목, 주택사업 변화가 가시화되는 건설회사 주목

■ 지주회사 주가는 확연한 저평가, 정책 변화의 불확실성 해소로 반등을 모색 중
■ 공정거래법 개편 방향성, 특별위원회가 논의한 7개 과제로부터 확인 가능
■ 지주회사 브랜드로열티, 내부거래 공시 강화로 투명성 확보 시 지속적 수취 가능

■ [완성차] 환율 악영향
■ [부품사] 중국 사업 수익성 부진 지속
■ 현대기아차 판매경쟁력 회복 필요. 한온시스템 Top Pick 유지

■ 5월 글로벌 조강 설비 가동률 77.7%, 5년래 최고치 기록
■ 이는 중국 철강산업 구조조정 및 견조한 글로벌 철강 수요 영향
■ 글로벌 철강 수급은 균형을 찾아가고 있는 중

■ 견조한 실적이 예상되는 순으로 투자 우선순위 고려
■ Sector View : 디스플레이, 반도체, 통신장비/전자부품
■ 최선호주 / 차선호주