기업분석

■ 글로벌 플랫폼(유튜브, 애플뮤직 등) 고성장 확인
■ 우여곡절 끝에 하이라이트인 4분기로
■ 2019년에도 풍부한 성장 스토리

■ 2018년 3분기 Review: 영업이익 기준 어닝 서프라이즈 기록
■ 아시아 1등 임플란트 기업, 영업 레버리지 효과 기대
■ 투자의견 매수 및 목표주가 64,000원 유지

■ 폐암치료제 YH25448, 얀센에 대규모 기술이전
■ 이미 우수한 임상 데이터 발표, 성공 가능성 높아
■ YH25448의 가치 반영해 투자의견 ‘매수’ 유지

■ 2018년 3분기 Review : 정유 부문 호조로 컨센서스 소폭 상회
■ 4분기 영업이익 6,934억원으로 높은 수준 유지할 전망
■ 안정적 실적과 배당 매력, 매수 유지

■ 2018년 3분기 Review : 기대이상
■ 4분기는 비수기 고려하면 무난
■ 목표주가 63,000원 매수, 저평가 상태

■ 2018년 3분기 Review : 분기 흑자 전환
■ 보다 빠른 의사 결정이 필요하다
■ 투자의견 매수 유지, 목표주가 22,500원으로 하향

■ 18년 3분기 Preview: 수출 분유와 흰우유에서 매출 증가
■ 3가지 투자포인트는?
■ 투자의견 매수, 목표주가 115,000원 유지

■ 포지오티닙에 대한 기대감 유효: ORR 43%도 우수한 수준
■ 2018년 3분기 Preview: 매출액은 기대에 부합, 영업이익은 다소 하회할 전망
■ 투자의견 ‘매수’와 제약업종 Top pick 의견 유지

■ 2018년 3분기 Preview: 영업이익 1,836억원 컨센서스 충족 예상
■ 호의적인 매크로 환경, 실적 호조로 이어질 것
■ 목표주가 190,000원 및 매수의견 유지

■ 추가적인 악재는 제한적
■ LTE 무제한 요금제 경쟁 우위는 지속적으로 유효한 것으로 판단
■ 2019년 실적 상향 감안해서 목표주가 21,500원으로 상향