대한항공

■ 인천공항 5월 실적: 여객 고성장 속 화물 역시 상승 전환
■ LCC: 제주항공 점유율 10% 돌파
■ 비중확대 유지: 제주항공 선호

■ 2018년 1분기 Preview : 유가 상승, 일회성 비용으로 영업이익 소폭 감소
■ 2018년 실적 가이던스 : 영업이익 1조 700억원 (전년대비13.9%)
■ 목표주가 42,000원으로 하향, 매수

■ 인천공항 1월 실적 : 설 연휴 효과를 감안시 선방
■ LCC : 단거리 국제노선 점유율 역사적 고점 돌파
■ 비중확대 유지 : 저비용 항공사 선호

■ 인천공항 12월 실적: 여객을 중심으로 상승세 유지
■ LCC: 단거리 국제여객 노선 점유율 점유율 역사적 고점 수준 회복
■ 비중확대 유지: Top Pick 제주항공 및 대한항공 유지

■ 2017년 1분기 Review: 존재감을 드러낸 화물실적
■ 화물과 여객, 쌍끌이 지속
■ 목표주가 42,000원으로 상향조정하며

■ 1월 인천공항 실적: 춘절 영향에도 불구 여전히 호조를 보이는 장거리 화물
■ 저비용항공사: 국제노선 점유율 상승세 추가 확대
■ 투자의견 비중확대 유지: 대한항공에 관심 확대를

■ 2017년 4분기 Preview : 영업이익 1,683억원, 기대에 못 미칠 실적
■ 뒤보다 앞을 본다면: 악재보다는 호재에 집중
■ 목표주가 38,000원 및 매수의견 유지

■ 4,500억원 규모 유상증자 발표
■ 재무구조 개선과 회사채 조기상환 리스크 감소할 듯
■ 단기 악재이나 장기적으로는 호재로 판단

■ 3Q16 Preview: 사상 최고 실적 달성
■ 계열사 추가 지원 관련 불확실성 제거 전망
■ 목표주가 38,000원 및 매수의견 유지

■ 항공업을 주력으로 하는 한진그룹의 지주회사
■ 주가 할인 요인 해소에 따라 기업 본질가치 부각
■ 투자의견 매수 및 목표주가 25,000원으로 분석 개시