KOSPI

■ 전월리뷰: 글로벌(-9.7%), 선진국(-9.5%) 및 이머징(-10.8%) 증시 큰 폭으로 하락
■ 10월 미래에셋대우 국내 모델 포트폴리오 성과: -14.0%의 절대수익률 기록. KOSPI +0.8%p 상회
■ 11월 모델포트폴리오: 통신서비스, IT하드웨어, 에너지, 은행, 철강 업종을 시장 비중보다 확대

■ 전월리뷰: 글로벌(+0.5%), 선진국(+0.6%) 증시 상승, 이머징(-0.9%) 증시 하락
■ 9월 미래에셋대우 국내 모델 포트폴리오 성과: +1.5%의 절대수익률 기록. KOSPI +0.1%p 상회
■ 10월 모델포트폴리오: 화장품/의류, IT가전, 철강, IT하드웨어, 은행 업종을 시장 비중보다 확대

■ 전월리뷰: 글로벌(+1.0%), 선진국(+1.4%) 증시 상승, 이머징(-1.5%) 증시 하락
■ 8월 미래에셋대우 국내 모델 포트폴리오 성과: +0.4%의 절대수익률 기록. KOSPI +0.1%p 상회
■ 9월 모델포트폴리오: 화장품/의류, 통신서비스, 기계, IT하드웨어, 철강 업종을 시장 비중보다 확대

■ 전월리뷰: 글로벌(+3.2%), 선진국(+3.1%), 이머징(+2.1%) 증시는 모두 상승
■ 가치, 성장, 모멘텀, 리스크 팩터로 구성된 퀀트 모델을 바탕으로 업종 및 종목을 구성
■ 8월 모델포트폴리오: 반도체, 은행, IT하드웨어, 소프트웨어, 철강 업종 시장 비중 확대

■ 전월리뷰: 글로벌(-0.8%), 선진국(-0.4%), 이머징(-4.4%) 증시 모두 하락
■ 가치, 성장, 모멘텀, 리스크 팩터로 구성된 퀀트 모델을 바탕으로 업종 및 종목 구성
■ 7월 모델포트폴리오: 소프트웨어, 필수소비재, IT가전, 반도체, 화학 업종 시장 비중 확대

■ 전월리뷰: 글로벌(+1.1%), 선진국(+1.4%) 증시 상승, 이머징(-1.2%) 증시 하락
■ 업종/종목 간 주가 차별화에 대비해야 할 시점
■ 반도체, 건설, 은행, 증권, 소매(유통), 화장품/의류 업종 비중 확대

■ 전월리뷰: 글로벌(-2.2%), 선진국(-2.3%), 이머징(-1.1%) 모두 하락, KOSPI(+0.4%) 상승
■ 미-중 무역갈등 이슈로 증시 변동성이 높아졌으나 현재까지 발표된 관세 정책들의 영향은 제한적
■ 반도체, 상사/자본재, IT가전, 소매(유통), 화장품/의류 업종 비중 확대

■ 전월리뷰: 글로벌(+7.3%), 선진국(+6.9%), 이머징(+9.9%), KOSPI(+4.35%) 상승
■ 2월 모델포트폴리오 전략: 2월 국내 증시는 완만한 상승 추세가 이어질 전망
■ 반도체, 상사/자본재, 소매(유통), 미디어 업종 비중 확대

■ 8월 리뷰: 소재, 에너지, 통신서비스 긍정적인 성과
■ 중장기 비중확대 업종: 전월 전망 유지
■ 9월 국내 포트폴리오 전략: 디스플레이, 반도체, 화학, 증권, 은행

■ 시장 조정 배경: 1)외국인 차익 실현, 2)지정학적 리스크, 3)실적 모멘텀 둔화
■ 과거 사례와 향후 일정을 고려하면 가격 조정보다 기간 조정이 이어질 가능성에 무게
■ 현재 국면에서는 분할 매수로 대응하는 것이 바람직하다고 판단