OLED

■ 2018년 3분기 Review : 기대이상
■ 4분기는 비수기 고려하면 무난
■ 목표주가 63,000원 매수, 저평가 상태

■ 2018년 3분기 Review : 분기 흑자 전환
■ 보다 빠른 의사 결정이 필요하다
■ 투자의견 매수 유지, 목표주가 22,500원으로 하향

■ 9월 산업별 투자포인트
■ 산업(IT, 제약/바이오, 경기소비재, 소재/산업재)

■ 실적 발표 마무리. 실적 개선 업체와 함께 부진한 실적 반영된 업체도 관심 필요
■ IT 산업 현황 및 투자전략
■ 최선호주: SK하이닉스, LG전자, 삼성SDI, LG디스플레이, LG이노텍, 슈피겐코리아

■ 2030년에는 1인당 15개 수준의 전자기기가 연결되어 본격적인 IoT 시대 도래 예상
■ 삼성전자는 모바일 OLED 경험을 기반으로 전장용 OLED 시장도 선도할 것으로 기대
■ 현재 서버 메모리 시장은 아직 초기 단계. 장기적으로 메모리 수요는 지속 증가할 전망

■ 6개월간 주가 조정을 받고 있는 IT 하드웨어 산업
■ 견조한 이익 수준(반도체/가전). 세계 인프라 투자의 최대 수혜 산업으로 주목 필요
■ 주가 조정 폭이 큰 IT 대형주나 실적 개선 폭이 큰 중소형주에 관심 필요

■ TV와 가전 사업에 대한 믿음
■ 1Q18 영업이익 9,229억원으로 상향. 1Q17보다 개선/분기 1조원 도전 주목
■ 투자의견 ‘매수’ 유지. 목표주가 131,000원으로 상향

■ 12월 하반월 LCD 패널 가격 하락 지속
■ 패널 업체 재고는 시장 우려보다는 양호한 상황
■ 2018년 2분기, LCD TV 수요 회복 예상

■ 2017년 3분기 Review : 시장의 우려를 불식시키다
■ 면적 기준 생산능력 증가 지속, 2018년 중국 패널 업체 향 공급 기대
■ 작년까지와는 다른 사이클, Zero-Sum이 아니다

■ 2017년 3분기 영업이익 14.53조원(전분기대비+3%) 예상
■ 2017년 4분기 영업이익 16.29조원(전분기대비+12%) 예상
■ 적극적인 주주환원 정책이 긍정적