기업분석

■ 3Q19 Preview: 추정 영업이익 1,696억원(-61.8% YoY, +16.9% QoQ)으로 상향
■ MLCC 저점 통과 중, 기판 부진 회복 중, 카메라 모듈 개선 중, 환율 긍정적
■ 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 133,000원 유지. 비중 확대 지속해야

■ 성장통, 3가지 악재
■ 단기 조정 예상되나 구조적 문제는 아니라고 판단

■ 오스템임플란트, 세무조사에 대한 추징금 관련 공시
■ Analyst’s Insight: 단기 센티먼트에는 부정적

■ 19년 8월 실적: 상승세 유지
■ 3Q19년 예상
■ 투자의견 매수, 목표주가 13만원

■ 한국 플랫폼의 미국 시장 대박, 네이버웹툰 가치 5.7조원 제시
■ 전자상거래 과점화, 광고 단가 인상: 3분기 역시도 어닝 서프라이즈 예고
■ 목표주가 23만원으로 상향, 네이버파이낸셜 가치는 추가 반영 예정

■ 미주 NDR takeaways: 우려가 많지만 K-pop에 긍정적인 시각은 여전
■ JYP의 성장 가시성과 리스크 관리 능력이 돋보인다
■ JYP는 앞으로의 투자자 니즈에 가장 잘 부합, 엔터 최선호주로 제시

■ 드디어! 중국공장 판매 허가 획득
■ 아이센스, 중국공장 판매 인허가 획득 완료
■ Analyst’s Insight: 단기적으로 센티멘트 개선이 가장 큰 효과

■ 주가 하방 경직성 확대
■ 시간이 필요하다
■ 목표주가 22만원에서 16.2만원으로 하향, 투자의견 Trading buy 유지

■ 코스모신소재, 코스모화학 유상증자 발표, 각각 833억원, 670억원 규모
■ 조달 자금은 고객사 내 신규 NCM 물량 확보에 따른 신규 시설 투자 자금으로 사용
■ 희석 물량 증가에 따른 단기 주가 조정은 매수 기회라는 판단

■ 저유황연료유 스프레드 크게 확대: 강해지는 IMO 모멘텀
■ 고도화 설비 완공으로 업종 내 차별적 모멘텀 기대, Top Pick 유지