글로벌 ETF

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국가대표 ETF – 지역과 국가를 대표하는 ETF 정리

    국가대표 ETF - 지역과 국가를 대표하는 ETF 정리 한국거래소에 상장되어 있는 ETF의 종목수는 413종목입니다.국내 자산을 기초지수로 하는 종목이 307종목이고, 해외 종목이 106종목입니다.순자산총액 1천원 이상 되는 종목은 53종목입니다. 많으면 많다고 볼 수 있지만, 글로벌 투자를 모두 커버하기에는 부족합니다.            결국 ETF를 통해 글로벌 자산배분을 한다거나 유망한 특정국가/지역에 투자하려면 아무래도 미국 상장 ETF를 이용하는 것이 현재로는 가장 쉬운 방법인 것같습니다. 미국에 상장된 ETF는 글로벌 섹터나 테마 ETF들도 다양하기 때문에 주식뿐만 아니라 채권, 상품, 부동산 등 여러 자산군을 대상으로 ETF가 상장되어 있어 사실상 ETF만 가지고도 자산 배분 가능합니다. 그런데 문제는, ETF가 너무 많다는 것입니다. 물론 HTS에 해외ETF종목을 검색할 수 있는 화면이 이미 있습니다.   하지만 그래도 문제가 완전히 해결되지는 않습니다. 정확한 상장종목수도 확인할 수 없을 정도로 많고, 국가와 지역을 나누어 보려면 ETF가 어디에 투자하는지를 확인하려면 일일이 눌러봐야 합니다.     그래서 주식자산 군에서 ‘지역’과 ‘국가’라는 카테고리에 해당되는 것만 선별하여 이른바 “국가대표 ETF”로 추린 자료를 소개합니다. 자산 배분의 초석, 국가 대표 ETF     이 리포트는 미래에셋대우 심상범 애널리스트가 연말에 작성한 것입니다. 심상범 애널리스트가 대표 ETF로 선별한 기준을 간단히 요약하면 이렇습니다. 1. 본 자료에서는 13개의 지역, 21개의 국가, 미국 대표 지수들에 대한 레버리지 ETF 4개, 인버스 레버리지 ETF 4개 등 도합 42개 ETF들을 소개2. 지역은 세계 증시, 선진국, 신흥국, 대륙, 미국 제외 및 일본 제외 등을 포함했으며, 단일 국가 ETF에는 세계 증시 지수(FTSE, MSCI)의 국가 별 시가 총액 상위와 대륙 별 시가 총액 순위를 고려하여 선정3. 선정된 지역과 국가를 대상으로 미국에 상장된 ETF들을 탐색. 동일한 지역/국가 대상 ETF들이 다수 상장된 경우에는 기본적으로 AUM과 거래량을 기준으로 선정. 다만, AUM이나 거래량이 일정 수준을 넘어서면 유동성은 무차별하다고 보고 그 밖에 지수 구성이나 수익률의 통계적 특성들을 비교.     리포트에는 ETF를 활용한 자산배분 전략과 ETF 투자시 고려해야 할 사항들이 빼곡하게 들어있습니다. 분량이 106페이지만 진지한 투자자라면 한 번 읽어 보시기를 권합니다. 여기에서는 리포트의 14 ~ 16 페이지의 국가와 지역을 대표하는 주식자산 ETF리스트를 편집하여 하나의 표로 만들어 보았습니다.    20181228_Global ETF Portfolio(국가대표)_표 자세한 내용은 리포트 전문을 살펴보십시오.    지역 국가 분류 Ticker 이름 요약 글로벌 전체 Total VT US Vanguard Total World Stock ETF 글로벌증시대표 ETF. ACWI보다소형주비중높은편 선진국비중 95.5%, 미국비중 55.7%여서차별화어려울수도 Total ACWI US iShares MSCI ACWI ETF VT에비해서는구성종목수적고대형주, 은행섹터편중 수수료가 VT보다높다는점도장기보유에는불리한점 미국제외 Total VEU US Vanguard FTSE All-World ex-US ETF ‘S미국섹터/테마 ETF+미국제외글로벌’조합의최우선부품 미국빼면일본이최대. 때문에 EWJ와상관성높아중복주의 선진국 전체 Total URTH US iShares MSCI World ETF 선진국+신흥국조합에필요한부품. 단, 미국비중 62.3% 달해 신흥국제외글로벌증시. 유동성불충분해기관보다개인적합 미국제외 Total VEA US Vanguard FTSE Developed Markets ETF S미국섹터 ETF 포트폴리오에다여타선진국추가할때유용 소형주, 캐나다포함. 운용수수료저렴해장기보유적합 아시아 Total VPL US Vanguard FTSE Pacific ETF 경쟁자인 IPAC과달리한국포함해일본비중도 60.2% 억제 그럼에도불구, EWJ와상관계수여전히 +0.947 달해중복주의 일본제외아시아 Total EPP US iShares MSCI Pacific ex-Japan ETF 일본, 한국제외. 때문에호주(58%) 편중. EWA 상관성 +0.951 국내 ETF 바스켓 + 일본 ETF 바스켓 + 그밖의아시아 ETF 유럽 Total VGK US Vanguard FTSE Europe ETF 16개유럽선진국증시종목들로구성. 유로존보다넓은범위 영국비중 28.9%. 때문에 EWU(상관계수 +0.93)와섞지말것 신흥국 전체 Total IEMG US iShares Core MSCI Emerging Markets ETF 한국(15.7%), 소형주(14%) 포함. 단, 선진국비중더높은편 신흥국이중요하다면 VWO가적합하나여전히홍콩비중높아 아시아 Total GMF US SPDR S&P Emerging Asia Pacific ETF 한국제외, 소형주(11%) 포함. 홍콩(35%), 대만(22%) 편중 신흥국중아시아비중 70% 달해신흥국전체와차이점적어 북미 미국 Large Cap SPY US SPDR S&P 500 ETF Trust 최고(最古), 최대의 ETF. 주로미증시대형주(95.8%)로구성 단위투자신탁이므로배당재투자나주식대여없음 Total VTI US Vanguard Total Stock Market ETF 미증시에상장된 3,500여개의대형+중형+소형종목으로구성 수수료 4b.p에불과해미증시전체에대한장기보유용도적합 Large Cap QQQ US Invesco QQQ Trust 기술+성장+대형. 분기별 20% 한도, 대형주합계 40% 한도 나스닥전체를복제하기위해서는 QQQ+QQXT의조합이필요 3X TQQQ US PROSHARES ULTRAPRO QQQ 나스닥 100 지수에 +3배반응하는레버리지 ETF 2X SSO US PROSHARES ULTRA S&P500 S&P500 지수에 +2배반응하는레버리지 ETF 2X QLD US PROSHARES ULTRA QQQ 나스닥 100 지수에 +2배반응하는레버리지 ETF 3X UPRO US PROSHARES ULTRAPRO S&P 500 S&P500 지수에 +3배반응하는레버리지 ETF -2X SDS US PROSHARES ULTRASHORT S&P500 S&P500 지수에 -2배반응하는인버스 ETF -3X SQQQ US PROSHARES ULTRAPRO SHORT QQQ 나스닥 100 지수에 -3배반응하는인버스 ETF -3X SPXU US PROSH ULTRAPRO SHORT S&P 500 S&P500 지수에 -3배반응하는인버스 ETF -2X QID US PROSHARES ULTRASHORT QQQ 나스닥 100 지수에 -2배반응하는인버스 ETF 캐나다 Total EWC US iShares MSCI Canada ETF 캐나다증시시총상위 85% 커버. 대형주 77%+중형주 23% 수정시가총액식. 대표성충분하지만환율효과커서주의 남미 전체 Large Cap ILF US iShares Latin America 40 ETF 유일한남미전문 ETF. 구성종목수적고일부국가/종목편중 단, 여타국가들과상관성극히낮아분산투자부품으로적합 브라질 Total EWZ US iShares MSCI Brazil ETF 시장과같은구조를가진유일한브라질 ETF. 수수료비싼편 BOVESPA 지수와상관성높지만환율효과탓에성과는저조 멕시코 Total EWW US iShares MSCI Mexico ETF 유일한멕시코 ETF. 25/50 규정적용탓에중형/소형종목가중 기술, 에너지, 유틸리티가정부소유. 경제와증시연관성저하 캐나다 Total EWC US iShares MSCI Canada ETF 캐나다증시시총상위 85% 커버. 대형주 77%+중형주 23% 수정시가총액식. 대표성충분하지만환율효과커서주의 아시아 홍콩 Total EWH US iShares MSCI Hong Kong ETF HSI와의차이는중국본토주식이포함되지않은점 그럼에도불구, 환율효과배제하면홍콩증시를잘대변 태국 Total THD US iShares MSCI Thailand ETF 유일한태국 ETF. 25/50 규정불구, 일부업종/종목집중 SET 지수와상관계수 +0.91. 단, 수수료 +0.62%로높은편 중국 Total GXC US SPDR S&P China ETF 중국 ETF들중수익/위험비중최고. H주 74%+A주 24%. BAT 포함. 단, 중국증시대비기술주, 대형주편중 일본 Total EWJ US iShares MSCI Japan ETF 일본 ETF들중에서최고. 321개종목들로구성 대형/중형편중, 환율효과불구, 일본증시와유사한움직임 일본제외아시아 Total AAXJ US iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF 일본, 호주제외한선진국(72%)+신흥국(28%) 구성 홍콩(36.5%) > 한국(16.2%)로시가총액대비다소편중 인도네시아 Total EIDO US iShares MSCI Indonesia ETF 유동성측면에서유일한인도네시아 ETF. JCI 잘추적하는편 신흥국지역펀드에더해잠시인도네시아비중높일때유용 인도 Large Cap INDY US iShares India 50 ETF AUM은 INDA가높지만인도증시 NIFTY50과더욱닮은편 본국과의수익률상관계수는 +0.934로국가 ETF들중최고 오스트레일리아 Total EWA US iShares MSCI Australia ETF 유동성측면에서유일한호주 ETF. 대형주+중형주편중 환율효과가상대적으로커서달러강세시불리 베트남 Total VNM US VanEck Vectors Vietnam ETF 유일한베트남 ETF. 베트남거주/수익해외기업까지포함 상대적으로소형주비중높아베트남증시와다소다른구조 말레이시아 Total EWM US iShares MSCI Malaysia ETF 유일한말레이시아 ETF. 국가 ETF 중배당수익률가장높아 대형주편중. 단, 시장구조상대형주만으로는시장복제불가 대만 Total EWT US iShares MSCI Taiwan ETF 25/50 규정적용해대만증시보다기술비중 50%로억제 TSMC(22.8%) 제외하면비교적고른종목비중분포 유럽 독일 Total EWG US iShares MSCI Germany ETF 독일증시와가장닮은 ETF. 대형주+중형주다소간편중 대형주는세계증시, 선진국증시 ETF에상당수포함돼주의 영국 Total EWU US iShares MSCI United Kingdom ETF 영국증시에비해금융주비중낮고나머지업종비중높은편 유로존국가들과상관성높은점, 환율효과큰점등에주의 러시아 Total RSX US VanEck Vectors Russia ETF 러시아증시종목+해외러시아기업들로구성. 에너지편중 여타국가들과의상관계수낮아분산투자효과개선가능 스위스 Total EWL US iShares MSCI Switzerland ETF 시장고유특성상제약+음식료섹터에편중. 환율효과큰편 선진국펀드에포함된종목들많아중복투자에주의할것 프랑스 Total EWQ US iShares MSCI France ETF 섹터분산은양호하나섹터내에서는소수대형주에편중 달러-유로화환율에따라성과차이큰편 터키 Total TUR US iShares MSCI Turkey ETF 여타국가들과의상관계수가장낮은편. 분산투자유리 단, 환율효과커서터키증시수익제대로얻기어려운편   본 조사분석자료는 당사의 리서치센터가 신뢰할 수 있는 자료 및 정보로부터 얻은 것이나, 당사가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 투자자 자신의 판단과 책임하에 종목 선택이나 투자시기에 대한 최종 결정을 하시기 바랍니다. 따라서 본 조사분석자료는 어떠한 경우에도 고객의 증권투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 본 조사분석자료의 지적재산권은 당사에 있으므로 당사의 허락 없이 무단 복제 및 배포할 수 없습니다. 본 컨텐츠는 조사분석자료 원문을 요약한 것으로 자세한 내용은 반드시 원문(첨부)을 참고하시기 바랍니다.  

글로벌 ETF 거래 준비 한 눈에 보기

"지금까지 글로벌 ETF의 개요에 대해 알아봤습니다. 그럼 이제 글로벌 ETF를 거래하려면 어떻게 해야할까요? 글로벌 ETF를 거래하기 위해 계좌개설 등 미리 준비해야 되는 것에서부터  수수료 , 세금에 이르기까지 하나씩 차근차근  알아 보겠습니다."   글로벌ETF 거래 준비 한 눈에 보기    1.증권계좌 만들기 글로벌 ETF를 거래하실려면 주식거래계좌(위탁계좌)가 있어야 합니다. 기존에 개설한 주식계좌가 없는 경우,  미래에셋대우 영업점을 방문하시거나 방문계좌개설을 신청하시면 편리합니다.     2. 글로벌 ETF 거래 신청하기 주식거래계좌를 만드셨으면, 글로벌 ETF 거래를 위한 약정을 신청하세요. 반드시 약정을 신청하셔야 글로벌 ETF 거래를 할 수 있습니다. 약정을 신청하시면 해외주식도 거래하실 수 있습니다. 신청방법은 영업점 또는 온라인(홈페이지, HTS, MTS)을 통해 "외화거래 및 해외주식 거래 약정"을 맺으시면 됩니다.   3. 환전하기 글로벌 ETF는 해당 국가의 통화로 거래가 되기 때문에 환전이 필요합니다. 예를 들어, 미국 아멕스 거래소에 상장되어 있는 ETF는 달러(USD)로 거래되기 때문에 주식계좌내의 잔고를 달러로 환전하신 후 거래할 수 있습니다. 반대로, ETF 매도 후 출금을 원하실 때는 잔고에 있는 달러(USD)를 우리나라의 통화인 원화로 환전하신 뒤 인출하시면 됩니다.   4. 글로벌 ETF 거래하기 글로벌 ETF를 거래하는 방법은 주식을 거래하는 것과 동일합니다. 유선을 통해 영업점에 주문을 내시거나, 온라인(MTS, HTS, 홈페이지)을 통해 자유롭게 거래가 가능합니다.   ※ 이미지 클릭시 다운로드 화면으로 이동합니다! 온라인을 통해 시세를 볼 수 있는 국가는 미국, 일본, 홍콩, 중국이며, 미국, 홍콩, 중국은 실시간 시세 신청이 가능합니다. (일본은 지연시세만 제공) 실시간 시세를 보실려면 매월 그 비용을 납부하셔야 됩니다. 실시간 시세를 신청하지 않는 경우, 15분 지연시세를 무료로 제공해 드리고 있습니다.   바로가기   * 당사는 이 금융투자상품 및 서비스에 관하여 충분히 설명할 의무가 있으며, 투자자는 투자에 앞서 그러한 설명을 충분히 들으시기 바랍니다. * 집합투자증권을 취득하시기 전에 투자대상, 보수, 수수료 및 환매방법 등에 관하여 (간이)투자설명서를 반드시 읽어 보시기 바랍니다. * 이 금융투자상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. * 이 금융투자상품은 운용결과에 따라 투자원금의 손실이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다. * 주식거래수수료 : 신규 영업점 개설 계좌 온라인0.14%/오프라인0.49%, 신규 다이렉트계좌 온라인0.014%/오프라인0.49% 입니다(자세한 사항은 홈페이지 참고). * 외화자산의 경우 환율변동에 따라 손실이 발생할 수 있습니다. * 레버리지형 펀드는 투자원금 손실이 크게 확대될 수 있습니다. * 파생상품은 높은 가격 변동성으로 인해 단기간에 투자원금의 전부 또는 일부가 손실될 수 있으며, 계좌 잔고가 유지증거금에 미달하는 경우 계약의 일부 또는 전부가 강제 청산될 수 있고, 시장 급변동시 예탁잔고 이상의 손실이 발생할 수 있습니다.   *  미래에셋대우 준법감시인 심사필 제17-839호(2017.11.28)

이머징국가에 투자해보자

"전편에서는 뉴스를 통해 생긴 투자 아이디어를 실제 투자로 연결시키는 이론적인 방법에 대해 알아보았습니다. 앞으로 3편에 걸쳐 이머징국가, 금리, 유가에 투자하는 사례를 살펴보도록 하겠습니다."   이머징국가, 신흥국 하면 어느 나라가 제일 먼저 떠오르시나요? 중국, 인도, 브라질 등이 생각나실겁니다. 지금의 각 나라들의 모습은 어떨까요? 세계의 공장이라는 중국은 주가 폭락, 위안하 절하 등으로 요즘 계속 시끄럽습니다. 브라질도 마찬가지인 상태죠. 특정국가의 경우가아니라, 세계경제가 전반적으로 좋지 않은 모습을 보여주고 있습니다. 그런데, 이들 나라 중 유독 승승장구하고 있는 나라가 있습니다. 바로 인도입니다. 모디 총리의 등장과 더불어 세계의 이목이 집중되고 있는 인도입니다. 인도의 경제정책을 가지고 투자 아이디어 도출과 투자대상을 찾아보기로 하겠습니다.   인도의 모디노믹스에 주목하자 현재 인도 국내는 물론 세계경제의 화제는 모디노믹스입니다. 모디노믹스(Modinomics)란 인도의 총리인  나렌드라 모디의 경제정책을 일컫는 말입니다. 모디노믹스의 주요 내용은 외국인 투자의 유치를 통해 인프라를 확충하고 제조업을 육성하며, 이를 통해 일자리를 창출한다는 것입니다. 또한, 중국을 제치고 세계의 공장이 되겠다는 야심도 드러내고 있습니다. 모디 총리는 작은 정부, 기업의 자유와 청년 일자리 확대를 강조하면서 인도 국민들의 지지와 인기를 받고 있습니다.  모디 총리의 모디노믹스는 지난해 중국(6.8%)보다 높은 7.3%의 경제성장률을 기록하면서 성과적인 측면에서도 세계적인 관심을 받고 있습니다. 중국 경제의 경착륙 우려가 커지고 있고 올 해 세계 경제는 2.9%의 저성장이 예상되는 가운데, 인도 경제는 7.8% 성장할 것으로 예상(세계은행 추정치)되고 있습니다.    모디노믹스의 투자포인트는? 모디노믹스의 효과로 인도의 경제성장이 예상된다는 뉴스를 본다면, 여기서 유추해 볼 수 있는 투자포인트는 무엇일까요? 투자로 실행하기 위해서는 어떤 ETF상품을 선택해야 할까요? 앞서 말씀드린 바와 같이 모디노믹스가 표방하는 정책은 1) 외국 자본의 유치를 통한 적극적인 인프라 투자, 2) 일자리 창출입니다. 여기서 외자 유치와 일자리 창울이라는 핵심 정책을 통해 인프라 투자 확대와 소득증가에 따른 소비재 판매 증가라는 2가지 투자포인트를 유추해 볼 수 있습니다. 1)인프라 투자 확대 모디노믹스는 외국 자본의 유치를 통한  적극적인 인프라 투자를 표방하고 있습니다. 즉, 기반 시설이 취약한 인도가 중국을 제치고 세계의 공장으로 도약하고자 하는 방편으로 적극적인 인프라 투자를 표방하고 있는 것이 모디노믹스의 핵심인 셈입니다.    인도 정부의 인프라에 대한 투자가 지속적으로 확대된다면, 어떤 상품에 투자해야 할까요? 바로 인프라 투자와 직접적인 관련이 있는 인도 인프라 ETF가 가장 수혜를 받을 것으로 예상해 볼 수 있습니다. 단, 인도 인프라 ETF 투자시 토지수용법 통과여부를 꼭 체크해야 됩니다.  ※자료 : 인도투자청, 미래에셋대우 리서치센터   2)소비재 판매 증가 모디노믹스에서 인프라 투자와 더불어 강조하고 있는 부분은 청년 일자리 확대입니다. 인도의 인구 수는 약 12억 명으로 중국(14억 명)에 이어 세계에서 2번 째로 큰 내수시장을 가지고 있는 셈입니다. 이미 고령화사회에 진입한 중국에 비해 인도의 인구 구조는 상대적으로 젊은 층이 많다는 장점이 있습니다. ※ 전체 인구 중 65세 이상 인구비율이 20% 이상이면 초고령사회, 14%~20%이면 고령사회, 7%~14%이면 고령화사회로 분류합니다. 또한, 인도인의 소비성향은 여타 국가에 비해 상대적으로 높다고 알려져 있습니다. 모디노믹스의 추진에 힘입어 소비성향이 높은 젊은 층의 소득이 증가하는 경우, 인도 내수시장의 호황을 이끌 것으로 볼 수 있습니다. 내수시장의 호황은 소비재를 생산하는 기업이나 산업의 성장으로 이어질 것입니다. 따라서, 모디노믹스에 의해 소비재 산업이 수혜를 볼것으로 전망된다면, 구체적인 투자 대상으로 인도 소비재 산업 ETF를 생각해 볼 수 있습니다.   바로가기   * 당사는 이 금융투자상품 및 서비스에 관하여 충분히 설명할 의무가 있으며, 투자자는 투자에 앞서 그러한 설명을 충분히 들으시기 바랍니다. * 집합투자증권을 취득하시기 전에 투자대상, 보수, 수수료 및 환매방법 등에 관하여 (간이)투자설명서를 반드시 읽어 보시기 바랍니다. * 이 금융투자상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. * 이 금융투자상품은 운용결과에 따라 투자원금의 손실이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다. * 주식거래수수료 : 신규 영업점 개설 계좌 온라인0.14%/오프라인0.49%, 신규 다이렉트계좌 온라인0.014%/오프라인0.49% 입니다(자세한 사항은 홈페이지 참고). * 외화자산의 경우 환율변동에 따라 손실이 발생할 수 있습니다. * 레버리지형 펀드는 투자원금 손실이 크게 확대될 수 있습니다. * 파생상품은 높은 가격 변동성으로 인해 단기간에 투자원금의 전부 또는 일부가 손실될 수 있으며, 계좌 잔고가 유지증거금에 미달하는 경우 계약의 일부 또는 전부가 강제 청산될 수 있고, 시장 급변동시 예탁잔고 이상의 손실이 발생할 수 있습니다.   *  미래에셋대우 준법감시인 심사필 제17-839호(2017.11.28)

금리 상승기를 대비하려면?

"이번 편의 주제는 금리입니다. 금리의 변동은 부동산, 증시 등 경제의 전반적인 부분에서 매우 큰 영향을 미치고 있습니다. 금리와 관련된 뉴스에서 얻을 수 있는 투자 아이디어와 투자방법에 대해 살펴보도록 하겠습니다."   2015년 뉴스에 가장 자주 나온 금융이슈는?   2015년내내, 특히 하반기부터 뉴스에 가장 자주 등장한 금융 뉴스는 무엇일까요? https://www.flickr.com/photos/thespeakernews/16165619661/sizes/l 그렇습니다. 미국의 기준금리 인상에 대한 뉴스죠. 미국의 기준금리는 2015년 12월에 0.25%p를 올려서 0.5%입니다. 그야말로 실질적인 제로금리로 인플레이션을 감안하면 마이너스금리인 것입니다. 우리나라도 지속적으로 기준금리를 내려서 1.5%(2015년말 현재)의 저금리상태를 유지하고 있습니다. 장기간 지속된 제로금리는 2008년 발생한 글로벌 금융위기에서 비롯된 것입니다. 금융위기 극복을 위해 미국 연방공개시장위원회(FOMC)에서는 지속적으로 금리를 내렸고, 경기부양을 위해 상당한 규모의 양적완화까지 시행했습니다. 2015년 12월, 미국은 기준금리를 한 차례 인상을 단행했습니다. 이후, 금리를 얼마까지 얼마 동안 상승시킬 것인지가 초미의 관심사입니다. 전문가들은 최근 세계경제가 부진하여 상승속도는 느려질 수 있지만, 대체로 미국의 기준금리 상승은 기정사실로 받아들이는 분위기입니다.    금리 인상의 영향은? 그렇다면, 우리나라와는 어떤 상관관계가 있길래 미국의 기준금리와 관련된 뉴스가 자주 나오는 걸까요? 미국의 기준금리가 상승하면 시간차는 있겠지만 우리나라의 기준금리도 따라서 올라가게 됩니다. 미국의 기준금리가 상승하면 국채 등 미국내 자산에 대한 투자 매력이 증가하게 됩니다. 우리나라에 투자하고 있던 외국인 투자자가 미국으로 이동할 가능성이 높아지게 되는 것이죠. 따라서, 급격한 외화 유출 등의 부작용을 막기 위해 우리나라도 기준금리를 올리게 됩니다. 최근 몇 년 동안 부동산 가격의 상승과 거래 증가에 따라 급격하게 증가한 가계부채에도 영향을 주게 됩니다. 대출금리 상승은 가계에 부담을 주고 소비할 수 있는 여력이 그만큼 줄어 들어 경기 침체를 불러 올 수도 있는 것입니다. 중요한 것은 금리 인상 속도입니다. 점진적으로 금리를 올리는 경우, 세계 각국이 대비할 수 있는 충분한 시간을 벌 수 있습니다. 하지만, 과거 사례처럼 미국이 자국의 정책에 따라 빠르게 금리를 인상하는 경우, 세계경제는 충격을 받을 수도 있습니다. 우리나라의 경우, 급격한 금리인상은 경제성장률이 -0.98%p 하락하는 큰 충격이 예상되고 있습니다. 2016년 우리나라의 경제성장률 전망치가 3% 내외임을 감안하면 결코 적지 않은 수치입니다. 다음 편에서는 이러한 금리 인상 뉴스를 통해 투자포인트 도출과 투자대상 선정을 해보도록 하겠습니다.   바로가기  

유가 상승에 베팅해볼까? (1)

 "이머징국가와 금리상승에 대비한 투자 사례를 살펴보았습니다. 마지막으로 유가 상승기를 대비하는 투자 사례를 알아보도록 하겠습니다. 유가는 다른 상품들에 비해 파생상품인 선물에 대한 이해도 필요하기 때문에 조금 어려울 수도 있습니다. 하나씩 차근차근 알아보도록 하겠습니다." 유가 소식에서 얻는 투자 아이디어 2015년은 유가와 관련된 소식이 많이 보도되었던 한 해였습니다. 유가에 영향을 주는 것은 원유의 수급, 정치/경제 상황 등 매우 많은 변수가 있습니다. 가장 큰 영향은 원유에 대한 수급입니다. 유가와 관련된 뉴스를 듣는 경우, 유가에 어떤 영향을 주고 상승할것인지 하락할것인지 생각해보는 것이 필요합니다. 최근 유가가 계속 하락하는 이유는 수요보다 공급이 많기 때문입니다. 유가의 저점을 20달러 이하로 보는 전문가도 있지만, 대체로 30달러 내외로 전망을 하고 있습니다.  *자료 : 미래에셋대우 리서치센터 유가가 매우 많이 하락하여 반등이 예상되는 가격대가 되었다고 예상된다면? 또는, 향후 유가의 상승을 예측해 볼 수 있는 뉴스가 나온다면 어떻게 대처해야 할까요? 본격적인 유가 상승에 대비하여 어떤 ETF 종목에 투자해야 할 지 선택해야겠지요?    원유 ETF 투자의 핵심은 롤오버와 레버리지! 유가의 변동에 직접적으로 투자하고자 하는 경우, 롤오버 비용과 레버리지투자를 투자포인트로 생각해 볼 수 있습니다. 유가에 직접적으로 투자하는 것이 부담되는 경우에는 산유국이나 에너지기업에 투자하는 간접적인 투자방법도 고려할 수 있습니다.   (1) 원유 ETF : 롤오버와 레버리지를 명심하자 가.롤오버 비용 원유 ETF 투자시 유의할 점은 금융상품은 원자재인 원유에 직접적으로 투자하지 않고 원유 선물을 통해 투자하는 것이 일반적입니다. 원유 선물이 10% 상승했는 데, 원유 ETF의 상승률은 10%가 안되는 경우가 많습니다. 만기가 도래한 원유 선물(근월물)을 만기가 남은 원유선물(원월물)로 교체할 때 발생하는 비용(롤오버 비용)때문입니다. 따라서, 원유 ETF 종목를 고를 때에는 롤오버 비용도 감안을 해야 합니다.  상식적으로 생각해 볼 때, 만기가 도래한 선물보다 아직 만기가 많이 남은 선물이 더 비싸야 되겠죠? 이를 선물시장에서는 정상시장 또는 콘탱고시장이라고 합니다. 반대로, 만기가 도래한 선물이 더 비싼 경우 역조시장 또는 백워데이션시장이라고 합니다. 선물시장 상황과 롤오버비용은 밀접한 관계가 있기 때문에, 정상시장인지 또는 역조시장인지에 따라 롤오버비용이 더 적은 원유 ETF 종목을 선택해야 합니다. 정상시장의 경우, 만기가 남은 선물(원월물)이 더 비싸므로 교체 대상인 근월물 비중이 낮은 ETF종목이 유리합니다. 역조시장에서는 교체대상인 근월물이 더 비싸므로 근월물 투자 비중이 높은 ETF종목을 선택하는 것이 유리합니다.  일반적으로 통용되는 투자법이지만, 시장의 급격한 변동이 발생하는 경우 다른 결과가 나올 수도 있으므로 시장상황을 면밀히 확인하는 습관이 필요합니다.   나.레버리지 : 추가수익을 얻을 수 있는 지렛대 ETF종목에는 '+2배, +3배' 또는, '-2배, -3배'의 레버리지로 투자되는 종목이 있습니다. '+2배'(-2%)의 의미는 앞서 설명드린 것처럼 ETF의 추종자산이 1% 상승할 때, ETF가격은2% 상승(2% 하락)한다는 의미입니다. 일반적으로 '+2배, +3배'로 설계된 ETF는 레버리지ETF, '-2배, -3배'로 설계된 ETF는 인버스ETF라고 합니다. 레버리지 투자는 추가적인 수익을 얻기 위한 투자방법입니다. 유가가 상승할 것으로 전망된다면, 레버리지가 '+2배, +3배'인 레버리지ETF에 투자시 유가의 상승분보다 더 큰 수익을 얻을 수 있습니다. 반대로 하락이 예상되는 경우, 레버리지가 '-2배, -3배'에는 인버스ETF에 투자하면 됩니다. 단, 레버리지를 이용한 투자는 예상과 반대방향으로 움직이는 경우, 지렛대효과로 인해 손실은 더 많이 발생할 수 있다는 점을 명심해야 합니다.    다음 편에서는 산유국과 에너지기업을 통해 간접적으로 유가에 투자하는 방법을 알아보도록 하겠습니다.   바로가기  

유가 상승에 베팅해볼까? (2)

유가에 투자하는 방법으로 원유와 관련된 국가나 기업에 투자하는 것에 대해 알아보도록 하겠습니다. 다만, 러시아 ETF나 에너지기업 ETF 투자시 염두해야 하는 점은, ETF 가격변동은 유가는 물론, 해당 기업의 주가, 증시 흐름 등의 영향을 받기 때문에 유가의 등락만큼 즉시 ETF 가격에 반영되지 않는다는 점입니다.   러시아증시 투자로 유가상승 대비하기 산유국에는 중동의 OPEC 가입국가를 비롯해, 러시아, 베네수엘라, 나이지리아 등이 있습니다. 이들 나라 중 비OPEC국가로서 상당한 비중을 차지하는 나라가 러시아입니다. 유가 상승에 대비하기 위한 간접적인 투자방법으로 러시아 증시에 투자하는 ETF에 대해 알아보겠습니다.  https://www.flickr.com/photos/paul_lowry/2770193028/sizes/l 러시아 증시는 유가와 같은 방향으로 움직이지만 변동성은 유가보다 작은 특징이 있습니다. 즉, 유가가 오를 때 러시아 증시도 같이 오르지만 유가보다 상승폭이 적고, 반대로 유가가 내릴 때 유가 하락폭보다 적게 하락한다라는 의미입니다. 유가에 따라 러시아 증시가 이런 현상을 보이는 것은 러시아 수출의 약 68%(2013년 기준)를 석유 및 천연가스가 차지하기 때문입니다.유가보다 변동성이 낮은 점을 이용하여 안정성에 초점을 둔다면 러시아 주가지수 ETF를 매수하거나, 유가상승시 변동폭이 작은 점을 보완하고 추가적인 수익을 원한다면 러시아 주가지수 레버리지 ETF를 매수하는 방법으로 투자할 수 있습니다.   유가와 밀접한 에너지기업에 투자하기 유가에 투자하는 또 다른 간접적인 방법으로 에너지기업에 투자하는 것이 있습니다. 에너지기업은 크게 오일 메이져 기업과 원유 관련 기업으로 나누어 생각해 볼 수 있습니다. 1) 오일 메이져 오일 메이져 기업은 흔히 7공주(7 sisters)로 일컫어지는 석유산업을 지배하고 있는 거대 기업들을 말합니다. British Petroleum, Gulf Oil Company, Royal Dutch Petroleum/Shell Oil, Standard Oil of Califonia, Standard Oil of New Jersey, Texaco Inc 등이 있습니다. 이들 거대 기업들은 합작, 상호 출자 등을 통해 긴밀한 관계를 유지하며 세계 석유산업을 지배해 왔습니다. 현재는 인수합병을 통해 엑스모빌, 쉘, 쉐브론-텍사코, BP Amoco 등으로 재편되었습니다. 2) 원유 관련 기업 원유 관련 기업은 원유의 생산에서 제품화에 이르는 기업들로써 다음과 같이 3가지로 분류할 수 있습니다. 원유의 탐사, 시추, 생산을 하는 기업(Upstream), 생산된 원유를 저장 및 운송하는 기업(Midstream, MLP), 증류과정을 통해 제품화하는 정류사와 같은 기업(Downstream)으로 나누어 볼 수 있습니다.  향후 유가 상승이 전망된다면 에너지기업에 대한 투자는 대형주(오일 메이져), 원유의 탐사/시추기업(Upstream) 및 저장/수송기업(MLP)에 대한 투자가 유망하다고 할 수 있습니다. 왜냐하면, 유가의 변동에 민감하게 움직이는 상관성이 높기 때문입니다. 이 중 원유의 저장 및 운송을 담당하고 있는 기업(Midstream, MLP)으로 구성된 ETF는 유가에 민감한 중소형주의 비중이 높아 WTI의 흐름과 높은 상관성이 있고 롤오버 리스크가 없다고 알려져 있습니다.      바로가기  

글로벌 ETF 종목명의 비밀

"전편까지는 해외투자의 필요성, 글로벌 ETF 거래제도 등 ETF의 기본개념에 대해 알아보았습니다. 이제 글로벌 ETF 를 거래하기 위해, 보다 구체적인 것을 알아보도록 하겠습니다. "   HTS 화면에서 알 수 있는 기초정보  주식을 거래할 때도 마찬가지이지만, 글로벌 ETF 거래를 할려면 가장 먼저 해야되는 것을 무엇일까요? 바로 어떤 ETF 종목을 거래할 것인지를 선택해야하는 부분입니다. 먼저 ETF종목에 대한 여러 정보에 대해 얻는 방법을 당사의 HTS 큐웨이 네오(Qway Neo)를 기준으로 설명드리겠습니다. 위의 그림은 해외 ETF 종합화면(화면번호 5966)의 ETF종목을 보는 부분입니다. ETF 종목명이 전부 긴 영문으로 되어 있어 어렵다고 생각되시죠? 종목명을 클릭하면 화면 하단에 해당 ETF에 대한 간략한 설명이 나오지만, 감이 잘 안오실겁니다. 우선 화면에 나오는 정보를 간략히 설명드리겠습니다.   종목명이 알려주는 비밀들 ETF의 종목명을 통해 어떤 운용사에서 어떤 자산을 대상으로 ETF를 운용하고 있는 지 알 수 있습니다. 일반적으로 종목명은 자산운용사(또는 ETF브랜드) + 투자 대상 자산(추종 지수) 으로 구성됩니다.   Powershares S&P 500 Low Vol. ETF를 예로 보겠습니다. Powershares는 자산운용사 인베스코의 ETF 브랜드입니다. 다음으로 S&P 500은 투자대상 자산(지수)을, Low Vol.는 Low Volatility 즉, 낮은 변동성을 의미합니다. 결론적으로, 인베스코 社에서 운용하는 ETF로 S&P 500 기업 중 최근 12개월 동안 변동성이 가장 낮은 100개 기업으로 구성된 지수 수익률을 추종하는 ETF상품임을 알 수 있습니다.   3X, Ultra를 알면 레버리지가 보인다 종목명에 3X, Ultra, Short 과 같은 단어가 들어간 종목들이 있습니다. 이런 단어가 들어가면 레버리지에 대한 설명으로 보시면 됩니다. 단, Short Term으로 표기된 경우에는 Short이  레버리지를 의미하지 않는 다는 점을 꼭 알아두세요.  사례를 통해 좀 더 알아보겠습니다. ProShares UltraPro S&P 500 종목이 있다면  종목명에서 알 수 있는 것은 무엇일까요? ETF브랜드를 보면 ProShares 社에서 운용하는 ETF로 S&P 500지수를 추종하고 있음을 알 수 있습니다. 다음으로 UltraPro가 있으니 레버리지는 +3배이겠죠? 종합해보면,  ProShares 社에서 +3배의 레버리지로 S&P 500지수를 추종하는 ETF라고 볼 수 있습니다. 그렇다면, ProShares UltraPro Short S&P 500 종목은 어떻게 볼까요? ProShares는 ETF브랜드명,  UltraPro Short은 레버리지 -3배, S&P 500은 추종자산이겠죠? 즉, ProShares 社에서 -3배의 레버리지로 S&P 500지수를 추종하는 ETF라고 볼 수 있습니다.   바로가기  

해외투자로 저금리를 이기자

기준금리가 1.5%(2015년 6월 기준)까지 떨어지면서 투자자의 눈길은 더 이상 예금이나 적금에만 둘 수 없는 시대가 되었습니다. 저금리의 영향으로 주식, 금융상품에 대한 적극적인 투자는 물론, 해외투자에 대한 관심도 나날이 커져 가고 있습니다. 저금리시대의 대안으로 떠오르고 있는 해외투자의 필요성에 대해 알아보겠습니다.   지금은 역사적인 저금리시대입니다! 2015년 4분기 현재, 기준금리 1.5%대로 시중은행 예금금리는 1% 중후반, 국고채 3년 금리가 1.7~1.8% 사이에서 등락을 거듭하고 있습니다. 2000년 초반, 7~8%였던 예금 및 채권금리는 15년 동안 평균 6% 이상 하락한 셈입니다. 금리가 낮아지는 이유는 우리나라 경제의 성장능력이 낮아지는 것을 반영하고 있는 것입니다.  2000년 초반 6~7%대의 성장 능력을 보유했지만, 2010년대에는 3%대로 낮아졌고, 2020년대에는 2%대로 하락이 불가피할 전망입니다.  이른바 평생 저금리 시대가 도래하면서 재테크환경은 더욱 고민스러워졌습니다.  왜냐하면, 대표적인 무위험자산인 예금은 실질금리가 0%대로 매우 낮은 상황입니다. 예를 들어, 월평균 가구 소득 400만원을 이자소득으로 얻기 위해서는 예금금리가 평균 7.35%였던 2000년에는 6.5억원의 예금잔액이 있으면 되었지만, 예금금리가 1.73%인 현재(2015년 4분기) 기준으로는 무려 4배에 달하는 27.7억원의 예금잔액이 필요합니다. 따라서 더 이상 예금으로는 높은 수익을 기대하기 어려워졌고, 일정부분 위험을 지지 않고서는 수익성을 챙기기 힘들어졌습니다.  저금리를 이기는 지름길, 해외투자 그렇다면, 왜 해외투자가 필요할까요? 국내시장에만 투자하는 것보다 글로벌시장에서 더 많은 투자기회가 있기 때문입니다. 우리나라의 주식시장과 채권시장의 합은 2.8조 달러입니다. 반면, 세계시장 규모는 153조 달러에 달해, 한국시장의 규모는 2%에 불과합니다. 국내투자만 고집한다면 98%의 투자기회를 버리게 되는 셈입니다. 투자기회가 많다는 것은 어떤 의미일까요? 첫째, 투자 아이디어의 실행이 쉬워집니다. 우리 주변에서 일어나는 여러 사회현상을 보면서 이렇게 투자해보면 어떨까 하는 생각이 떠오르는 때가 있습니다.  아이디어를 실제 투자로 연결할 때, 국내투자와 함께 해외투자까지 이용한다면 더욱 수월하게 아이디어의 실행이 가능해집니다. 예를 들어, 현재 우리나라에서는 커피 수요가 폭발적으로 늘어나고 있습니다. 커피전문점도 하루가 다르게 늘어가고 있지요. 이런 사회현상을 통해 커피 관련 산업에 투자하면 어떨까 하는 생각이 들지 않나요? 글로벌 시장에는 이런 아이디어를 실현시킬 수 있는 다양한 상품들이 매우 많습니다. 커피 원두와 같은 농산물에 투자하는 금융상품을 통해 투자하거나, 스타벅스와 같은 글로벌 커피 프랜차이즈 기업의 주식에 직접 투자할 수도 있습니다. 둘째, 국내자산만 투자하는 것보다 해외자산에도 함께 투자하는 것이 수익 관리에 더 유리할 수 있습니다. 왜냐하면, 선진국인지 이머징국가인지에 따라 각 국가별 경기나  경제상황이 조금씩 차이가 나기 때문입니다. 따라서, 국내 경기나 증시가 불황인 경우일지라도, 경기 호황이 예상되거나 경제상황이 호전되고 있는 해외의 국가나 상품에 촛점을 맞춰 투자할 수 있습니다. 최근 한국증시는 장기간의 박스권에 갇혀 수익률이 지지부진한 면을 보이고 있습니다. 천수답마냥 코스피의 움직임만 바라보며 박스권을 벗어나는 것만 기다리는 게 현명할까요?  경기가 호전되고 있거나, 상승 가능성이 높은 국가의 주식 또는 금융상품에 투자하는 것이 수익률을 높이기 위한 좀 더 적극적이고 최선의 방법이 아닐까요? 이처럼 글로벌 시장에는 국내 자산을 대체할 수 있는 다양한 상품들이 매우 많습니다. 해외투자는 선택이 아닌 필수!   저금리와 저성장으로 단순히 예금만으로는 내 자산을 키울 수 없는 불안이 확산되고 있습니다. 결국, 저금리시대에 현명하게 대응하기 위해서는 안전자산에만 투자하거나 허리띠를 졸라매는 데 그치는 것이 아니라, 세상을 바라보는 시각을 새롭게 리셋할 필요가 있습니다. 저금리를 극복하고 성공적인 재테크를 하기 위해서 해외투자는 선택이 아닌 필수인 시대가 되고 있습니다.   바로가기   * 당사는 주식거래에 관하여 충분히 설명할 의무가 있으며, 투자자는 투자에 앞서 그러한 설명을 충분히 들으시기 바랍니다. * 이 금융투자상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않으며, 원금손실이 발생할 수 있습니다. * 해외주식 등 외화자산의 경우 환율변동에 따라 손실이 발생할 수 있습니다. * 해외투자상품 거래 시 수수료는 해외주식 온라인 0.25~0.45%, 오프라인 0.5~1.0% 이며 각 시장거래소 별로 최소 수수료가 적용됩니다. * 국가별 거래수수료가 상이하오니 기타 자세한 사항은 홈페이지 등을 참고하시기 바랍니다.   *  미래에셋대우 준법감시인 심사필 제17-839호(2017.11.28)

클릭 한 번으로 종목정보 찾는 법

  종목 정보, 클릭 한 번으로 쉽게 알아보기 해외 ETF 종합화면(화면번호 5966)을 보면 ETF종목의 정보를 간략하게 안내하고 있습니다. Powershares S&P 500 Low Vol. ETF 의 종목정보를 보면 거래되는 국가는 미국, 거래되는 거래소는 아멕스이며 거래통화는 달러(USD)임을 알 수 있습니다. 또한 발행주식수와 시가총액도 알 수가 있습니다.  하지만, 이 정도의 정보로 투자를 결정하기에는 많이 부족합니다. 그래서 당사에서는 수많은 글로벌 ETF 중 유동성, 투자 대상 자산 등을 검토하여 TOP ETF를 선정, 해당 ETF에 대한 정보를 별도로 제공하고 있습니다. 분석 정보를 보는 방법은 화면내 "리서치" 버튼을 클릭하시면 아래와 같이 ETF 정보를 편리하게 보실 수 있습니다. 쉽죠? 그러면 어떤 내용들이 있는 지 알아보겠습니다. ETF 종목이 미국 시장에서만 1,600여 개가 넘기 때문에 모든 종목을 일일이 분석해서 제공해 드리기에는 한계가 있습니다. TOP ETF에 해당되지 않는 ETF 종목은 화면내에 있는 "상세보기" 버튼을 클릭하시면 ETF.com 홈페이지에 있는 해당 종목의 분석화면으로 이동하게 됩니다. 해당 종목의 수익률은 물론 ETF가격, 거래량 등이 자세하게 안내되고 있습니다. 모두 영어로 제공되기 때문에 구글 번역 등을 이용하시면 좀 더 편리하게 이용하실 수 있습니다.     바로가기   * 당사는 이 금융투자상품 및 서비스에 관하여 충분히 설명할 의무가 있으며, 투자자는 투자에 앞서 그러한 설명을 충분히 들으시기 바랍니다. * 집합투자증권을 취득하시기 전에 투자대상, 보수, 수수료 및 환매방법 등에 관하여 (간이)투자설명서를 반드시 읽어 보시기 바랍니다. * 이 금융투자상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. * 이 금융투자상품은 운용결과에 따라 투자원금의 손실이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다. * 주식거래수수료 : 신규 영업점 개설 계좌 온라인0.14%/오프라인0.49%, 신규 다이렉트계좌 온라인0.014%/오프라인0.49% 입니다(자세한 사항은 홈페이지 참고). * 외화자산의 경우 환율변동에 따라 손실이 발생할 수 있습니다. * 레버리지형 펀드는 투자원금 손실이 크게 확대될 수 있습니다. * 파생상품은 높은 가격 변동성으로 인해 단기간에 투자원금의 전부 또는 일부가 손실될 수 있으며, 계좌 잔고가 유지증거금에 미달하는 경우 계약의 일부 또는 전부가 강제 청산될 수 있고, 시장 급변동시 예탁잔고 이상의 손실이 발생할 수 있습니다.   *  미래에셋대우 준법감시인 심사필 제17-839호(2017.11.28)

■ 지역과 국가를 대표하는 ETF 정리

"지금까지 글로벌 ETF의 개요에 대해 알아봤습니다. 그럼 이제 글로벌 ETF를 거래하려면 어떻게 해야할까요? 글로벌 ETF를 거래하기 위해 계좌개설 등 미리 준...

"전편에서는 뉴스를 통해 생긴 투자 아이디어를 실제 투자로 연결시키는 이론적인 방법에 대해 알아보았습니다. 앞으로 3편에 걸쳐 이머징국가, 금리, 유가에 투자하는...

"이번 편의 주제는 금리입니다. 금리의 변동은 부동산, 증시 등 경제의 전반적인 부분에서 매우 큰 영향을 미치고 있습니다. 금리와 관련된 뉴스에서 얻을 수 있는 ...

온라인거래 가능 국가별 거래제도 ※ 아래의 온라인 거래 가능 국가는 당사 기준입니다.       ...

 "이머징국가와 금리상승에 대비한 투자 사례를 살펴보았습니다. 마지막으로 유가 상승기를 대비하는 투자 사례를 알아보도록 하겠습니다. 유가는 다른 상품들에 비해 파...

유가에 투자하는 방법으로 원유와 관련된 국가나 기업에 투자하는 것에 대해 알아보도록 하겠습니다. 다만, 러시아 ETF나 에너지기업 ETF 투자시 염두해야 하는 점...

"전편까지는 해외투자의 필요성, 글로벌 ETF 거래제도 등 ETF의 기본개념에 대해 알아보았습니다. 이제 글로벌 ETF 를 거래하기 위해, 보다 구체적인 것을 알...

기준금리가 1.5%(2015년 6월 기준)까지 떨어지면서 투자자의 눈길은 더 이상 예금이나 적금에만 둘 수 없는 시대가 되었습니다. 저금리의 영향으로 주식, 금융...

  종목 정보, 클릭 한 번으로 쉽게 알아보기 해외 ETF 종합화면(화면번호 5966)을 보면 ETF종목의 정보를 간략하게 안내하고 있습니다....