[퀀트전략] 9월 모델포트폴리오 전략

전월리뷰: 글로벌(+1.0%), 선진국(+1.4%) 증시 상승, 이머징(-1.5%) 증시 하락

  • 8월 글로벌(+1.0%), 선진국(+1.4%) 증시 상승, 이머징(-1.5%) 증시 하락(MSCI, 8월 28일 기준)
  • 국내 증시는 이머징 증시 대비 양호한 성과 기록. 동기간 KOSPI는 +0.3%, MSCI Korea는 +0.1% 상승
  • 8월 미래에셋대우 국내 모델 포트폴리오 성과: 8월 28일 기준으로 +0.4%의 절대수익률을 기록해 KOSPI를 +0.1%p 상회
  • IT, 경기관련소비재, 산업재, 금융, 통신서비스, 소재 업종은 시장 대비 긍정적인 성과. 반면, 건강관리, 필수소비재, 유틸리티, 에너지 업종은 시장 대비 부진한 성과 기록
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9월 모델포트폴리오 전략

  • 국내 기업들의 2분기 실적은 나쁘지 않음: 순이익은 일회성 비용 영향으로 전년동기대비 3.5% 감소. 매출액과 영업이익은 각각 6.3%, 10.0% 증가
  • 그러나 국내 기업들의 이익전망치는 지속적으로 하향 조정되는 모습. 또한, 업종간 비중 차이를 확대시키는 전략보다는 실적 모멘텀이 긍정적인 종목으로 압축하는 전략이 유리할 것으로 판단 
  • 미래에셋대우 모델포트폴리오는 가치, 성장, 모멘텀, 리스크 팩터로 구성된 퀀트 모델을 바탕으로 업종 및 종목 구성
  • 9월 모델포트폴리오: 화장품/의류, 통신서비스, 기계, IT하드웨어, 철강 업종을 시장 비중보다 확대
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