IT, ASP Effect (Apple, Shortage, Price)

20170525_산업분석_반도체2018.9.4(화)

저는 주식을 잘 한다고 생각합니다. 정확하게는 주식 감각이 있다는 것이 맞겠죠? 예전에 애널리스트가 개인 주식을 할 수 있었을 때 수익률은 엄청났었습니다^^@. IT 먼쓸리가 4주년이 되었습니다. 2014년 9월부터 시작하였으니 지난달로 만 4년이 되었습니다. 4년간 누적 수익률이 최선호주는 +116.0%, 차선호주는 -29.9% 입니다. 롱-숏으로 계산하면 +145.9%이니 나쁘지 않은 숫자입니다.

그런데 1년 단위로 다시 계산해 보니 그렇지가 않아서 놀랐습니다. 14년 9월~15년 8월은 +64.6%, 15년 9월~16년 8월은 +56.0%, 16년 9월~17년 8월 +18.0%였는데 17년 9월~18년 8월은 +0.8%에 불과합니다. 여러 이유가 있겠지만 결국 제 문제라고 생각합니다. 스티브 잡스 말처럼 좋은 아이디어가 좋은 결과물로 나오려면 엄청난 노력이 필요한데 < http://bit.ly/2C82vMZ > 그러질 못했네요.

수익률 때문에 중소형주를 차선호주에 넣지 않는다 같은 원칙을 잘 지키고 있다는 점은 자랑스럽습니다만, 애널리스트로서 최선을 다하고 있나 반성해야 할 것 같습니다. 기본이 제일 중요하니까요. 싸움의 시작은 자신과의 싸움이고, 자신과의 싸움은 자신을 속이지 않는 것으로 시작한다고 합니다. 자신을 똑바로 보는 것에서 출발하구요. 제 스스로를 잘 돌아보고 고민해 봐야 겠습니다.

9월 제목은 ASP Effect 입니다. Apple, Shortage, Price의 약자 입니다. 9월엔 Apple 출시가 있고, 2차전지/MLCC/카메라모듈 등은 부족하거나 가격이 오르고 있습니다. 환율 때문에 실적도 좋으니 수혜주를 투자하면 좋겠다는 의미 입니다. 새로운 시작입니다. 힘들었던 여름도 끝나 갑니다. 행복한 9월 되세요. 팟팟팅~이미지 017

 

Contents

  • Investment Strategy
    - 판가(P) 상승 업체 선호, 원/달러 환율에 따라 견조한 3분기 실적 예상
  • Sector View
    - 디스플레이: 판가(P) 상승 구간
    - 반도체: DRAM 가격 하락 강도에 대한 컨센서스 형성 기간
    - 통신장비/전자부품: 드디어 스마트폰에 관심이 필요한 시기. 반전의 시작
  • Think Big
    - 광저우 LG디스플레이
    - 시안&우시 반도체 Fab 증설 현장
  • Global IT Navigation
  • 최선호주 / 차선호주
    - 최선호주: 삼성SDI, LG전자, 삼성전기, LG디스플레이, LG이노텍, 한화에어로스페이스
  • 밴드차트
  • Pioneer
    - 기업탐방 : 코미코

전문보기(클릭)

본 조사분석자료는 당사의 리서치센터가 신뢰할 수 있는 자료 및 정보로부터 얻은 것이나, 당사가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 투자자 자신의 판단과 책임하에 종목 선택이나 투자시기에 대한 최종 결정을 하시기 바랍니다. 따라서 본 조사분석자료는 어떠한 경우에도 고객의 증권투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 본 조사분석자료의 지적재산권은 당사에 있으므로 당사의 허락 없이 무단 복제 및 배포할 수 없습니다. 본 컨텐츠는 조사분석자료 원문을 요약한 것으로 자세한 내용은 반드시 원문(첨부)을 참고하시기 바랍니다.