[퀀트전략] 10월 모델포트폴리오 전략

전월리뷰: 글로벌(+0.5%), 선진국(+0.6%) 증시 상승, 이머징(-0.9%) 증시 하락

  • 9월 글로벌(+0.5%), 선진국(+0.6%) 증시 상승, 이머징(-0.9%) 증시 하락(MSCI, 9월 26일 기준)
  • 국내 증시는 이머징 증시 대비 양호한 성과 기록(KOSPI +1.4%, 9월 27일 기준)
  • 9월 미래에셋대우 국내 모델 포트폴리오 성과: 9월 27일 기준으로 +1.5%의 절대수익률을 기록해 KOSPI를 +0.1%p 상회
  • 소재, 경기관련소비재, 금융, 통신서비스, 유틸리티 업종은 시장 대비 긍정적인 성과. 반면, 건강관리, 필수소비재, IT, 산업재 업종은 시장 대비 부진한 성과 기록
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10월 모델포트폴리오 전략

  • 국내 기업들의 3분기 실적은 사상 최대 분기 실적 예상: 3분기 합산 영업이익과 순이익 컨센서스는 각각 56.8조원(+12.2%YoY), 41.0조원(+14.6%YoY) 수준
  • 연간 국내기업 이익에 대해 보수적인 접근 필요. 현재 컨센서스는 실적치를 만족시킬 가능성 낮기 때문 
  • 미래에셋대우 모델포트폴리오는 가치, 성장, 모멘텀, 리스크 팩터로 구성된 퀀트 모델을 바탕으로 업종 및 종목 구성
  • 10월 모델포트폴리오: 화장품/의류, IT가전, 철강, IT하드웨어, 은행 업종을 시장 비중보다 확대
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