[퀀트전략] 2월 모델포트폴리오 전략

전월리뷰: 글로벌(+5.7%), 선진국(+5.6%) 및 신흥국(+6.6%) 증시 모두 하락

  • 1월 글로벌(+5.7%), 선진국(+5.6%) 및 신흥국(+6.6%) 증시는 모두 하락(MSCI, 1월 29일 기준)
  • 국내 증시는 선진국, 신흥국 증시 대비 상대적으로 양호한 성과 기록(MSCI Korea: +8.7%, KOSPI: +7.0%)
  • 1월 미래에셋대우 국내 모델 포트폴리오 성과: 1월 29일 기준 +5.0%의 절대수익률을 기록해 KOSPI를 2.0%p 하회
  • 경기관련소비재, 통신서비스 업종은 시장 대비 긍정적인 성과. 반면, 산업재, IT, 건강관리, 금융 업종은 시장 대비 부진한 성과 기록

     

2월 모델포트폴리오 전략

  • 국내 기업들의 실적 둔화 우려에도 증시는 상승세. 특히, 지난해 미-중 무역갈등 이슈와 실적 둔화 우려로 주가 하락폭이 컸던 반도체 업종은 4분기 어닝쇼크를 기록했음에도 1월 +18.1%의 높은 주가상승률 기록
  • 경험적으로 보면 현재 국내 기업들의 이익모멘텀은 바닥일 가능성이 높음. 12개월 선행 EPS 증가율은 -5.6%로 2000년 이후 최저 수준 
  • 현재는 주가와 실적의 방향성이 다른 국면이지만 결국 기업들의 펀더멘탈이 부각될 것으로 판단. 국내 기업들의 이익모멘텀은 상반기보다 하반기가 긍정적
  • 2월 모델포트폴리오: 상사/자본재, 미디어, 화장품/의류, 운송, 건설/건축관련 업종을 시장 비중보다 확대

본 조사분석자료는 당사의 리서치센터가 신뢰할 수 있는 자료 및 정보로부터 얻은 것이나, 당사가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 투자자 자신의 판단과 책임하에 종목 선택이나 투자시기에 대한 최종 결정을 하시기 바랍니다. 따라서 본 조사분석자료는 어떠한 경우에도 고객의 증권투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 본 조사분석자료의 지적재산권은 당사에 있으므로 당사의 허락 없이 무단 복제 및 배포할 수 없습니다.

본 컨텐츠는 조사분석자료 원문을 요약한 것으로 자세한 내용은 반드시 원문(첨부)을 참고하시기 바랍니다.

(자세한 내용은 첨부된 리포트를 참고하시기 바랍니다.)

  

PDF 다운로드 : [퀀트전략] 2월 모델포트폴리오 전략

댓글 0

댓글 등록을 위해 아래 항목을 채우시거나 을 하시기 바랍니다.