[퀀트전략] 3월 모델포트폴리오 전략

전월리뷰: 글로벌(+2.6%), 선진국(+2.9%), 신흥국(+0.8%) 증시 모두 상승

  • 2월 글로벌(+2.6%), 선진국(+2.9%) 및 신흥국(+0.8%) 증시는 모두 상승했습니다.(MSCI, 2월 22일 기준)
  • 국내 증시는 선진국 대비 부진했지만 신흥국 증시 대비로는 양호한 성과를 기록했습니다.(MSCI Korea: +0.9%, KOSPI: +1.2%)
  • 2월 미래에셋대우 국내 모델 포트폴리오 성과는 2월 22일 기준 +1.8%의 절대수익률을 기록해 KOSPI를 +0.6%p 상회했습니다.
  • 건강관리, 산업재, 소재, 통신서비스 업종은 시장 대비 긍정적인 성과를 나타낸 반면, 금융, IT, 필수소비재, 경기관련소비재, 유틸리티, 에너지 업종은 시장 대비 부진한 성과를 기록했습니다.
    그림2

     

3월 모델포트폴리오 전략

  • 주가와 실적의 방향성이 다른 국면이 지속되고 있습니다. 2019년 국내기업들의 순이익 전망치는 연초 이후 15.2% 하향 조정된 반면, KOSPI는 연초 이후 +9.3% 상승했습니다.
  • 국내 기업들의 4Q18 국내기업 실적이 예상보다 더 부진했고, 이익 증가에 대한 기대가 역사적으로 최저 수준이라는 점을 고려하면 실적 턴어라운드 업종이나 기업이 유리할 것으로 판단됩니다. 
  • 미래에셋대우 모델포트폴리오는 가치, 성장, 모멘텀, 리스크 팩터로 구성된 퀀트 모델을 바탕으로 업종 및 종목을 구성합니다.
  • 3월 모델포트폴리오: 은행, 필수소비재, 미디어, 운송, 소프트웨어 업종을 시장 비중보다 확대했습니다.

    20190226_대표종목_은행 20190226_대표종목_필수소비재20190226_대표종목_미디어 20190226_대표종목_운송20190226_대표종목_소프트웨어

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