11월 모델포트폴리오 전략

전월리뷰

10월 전월리뷰: 글로벌(+2.8%), 선진국(+2.6%), 신흥국(+4.0%) 증시는 모두 상승했습니다(MSCI, 10월 30일 기준). 국내 증시는 선진국과 신흥국 대비 상대적으로 부진한 성과를 기록했습니다(MSCI Korea: +1.6%, KOSPI: +0.8%).

10월 미래에셋대우 모델포트폴리오의 성과는 +0.3%의 절대수익률을 기록해 KOSPI를 -0.5%p 하회했습니다. 업종배분효과(-0.4%p)와 종목선택효과(-0.1%p)에서 모두 부정적인 성과를 기록했습니다.

모델포트폴리오 내 산업재, 금융, 에너지 업종은 시장 대비 긍정적인 성과를 성과를 기록했지만 경기관련소비재, 헬스케어, IT, 소재 업종은 시장 대비 부진했습니다.
그림2

 

 

11월 모델포트폴리오 전략

미래에셋대우 모델포트폴리오는 가치, 성장, 모멘텀, 리스크 팩터로 구성된 퀀트 모델을 바탕으로 업종 및 종목을 구성합니다. KOSPI를 벤치마크로 사용하고, 모델포트폴리오의 베타는 0.9~1.1을 기준으로 두고 있습니다.

11월 모델포트폴리오에서는 자동차, 반도체, IT하드웨어, 소프트웨어, 에너지 업종을 시장 비중보다 확대했습니다. 대표 기업으로는 현대차, 삼성전자, 삼성전기, 카카오, S-Oil을 선정했습니다. 반면, 철강, 보험, 기계, 은행, 운송 업종은 시장 비중보다 축소했습니다.

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