오스템임플란트, 급한 불은 껐다. 그래도 여전히 방망이는 짧게 잡자

오스템임플란트 3분기 실적 간단하게 말씀드리겠습니다.

매출액 컨센서스 부합하면서 좋은 모습 이어가고 있습니다.

중국 등 해외 매출 성장이 그 주요 요인입니다.

영업이익은 109억원이 되면서 어닝 서프라이즈 유지하고 있습니다.

다만 이전에 발표되었던 세무조사로 인한 추징금 415억원 발생하면서

약 352억원의 순손실 기록하였습니다.

동사는 2분기 실적 어닝쇼크 기록하였고 세무조사로 인한 추징금으로 악재가 계속 발생하면서

고점대비 약 50% 급락하였다가 최근 저점대비 15.1%상승하며 주가 변동성이 컸습니다.

3분기 실적을 통해 추징금 완납했고 불확실성이 해소 되면서 영업이익률 저점을 확인할 수 있었습니다.(약 7%)

주가 하락 가능성은 제한적이라고 판단하고 있지만

장기적인 관점에서 동사는 지금부터가 상당히 중요할 것으로 판단이 됩니다.

기존 2대 주주가 이탈을 하면서 수급 변동성이 커진 상태에서 시장의 신뢰를 회복하기 위해서는

4분기 실적이 어느 실적보다 장기 장기 주가 흐름에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상을 합니다.

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자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.

20191106_오스템임플란트 (048260_매수)

 

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