기업분석

기업분석

■ 금리 하락기 포함한 과거 5년간 꾸준한 이익 성장 + 비유기적 이익 성장 모멘텀
■ 4천억원 규모 자사주 취득 중
■ 매크로 우려와 금리 하락에도 불구하고 돋보일 이익 안정성

■ 2Q19 Preview: 비용 효율화로 이익 증가 예상
■ 하반기 주가에 영향을 주는 이슈 4가지
■ 투자의견 매수, 목표주가 11만원

■ 엔씨의 R&D 역량을 확인할 수 있었던 'AI 미디어 토크'
■ AI 기술의 도입, 리니지2M이 더욱 기대되는 이유
■ 게임 출시 직전이 위험은 낮고, 수익률은 높은 구간

■ 2분기 영업이익 3,224억원으로 일회성 비용 감안하면 양호한 수준 보일 것
■ 5G의 긍정적인 영향이 가시화되고 있는 것으로 판단
■ 목표주가 36,500원 및 투자의견은 매수 유지

■ 2Q19 Preview, 비용 증가가 발목을 잡다.
■ 해외 성장 지속 vs. 국내 비용 축소
■ 투자의견 매수, 목표주가 34만원

■ 외국인 투자자의 관심은 램시마SC와 트룩시마, 중국 진출
■ 경쟁 심화에 대한 우려 존재, 하지만 향후 소수 업체가 독과점 시장 형성할 것
■ 투자의견 ‘매수’와 목표주가 270,000원 유지

■ 2Q19 Preview: 영업적자 672억원, 화물 부진이 주 원인
■ 관찰 포인트: 화물 경기와 항공업 구조조정
■ 목표주가 38,000원으로 하향하나 매수의견 유지

■ 2Q19 Preview: 제한적 확장에도 피할 수 없는 영업적자
■ 규제 해소를 기다린다
■ 목표주가 21,000원 및 Trading Buy의견 유지

■ 2Q19 Preview: 탑승률 및 단가 하락으로 영업적자 231억원 예상
■ 몇 가지 관전 포인트: M/S, 일본, 그리고 M&A
■ 목표주가 40,000원으로 하향하나 매수의견 유지

■ 2Q19 Preview: 모든 부문에서 호조
■ 최대 실적의 이유
■ 투자의견 매수, 목표주가 39만원

■ 목표주가 5.2만원, '매수' 의견 유지
■ 19년 확실한 실적 개선 + 부채 비율 감소
■ 2Q19 Preview: 극장 호조에 따라 컨센 상회 전망

■ 삼성전자, 일회성은 제외하고 해석하기
■ LG전자, 미워도 다시한번

■ 곳간이 다시 차다: 100억원 수주 확보, 수주 가시성 높은 프로젝트 대기 중
■ 성장의 또 다른 한 축 반도체
■ 2020년은 과거 최대 실적을 기록한 2017년 매출, 2018년 이익률 수준 기대

■ 2Q19 Preview: 대장주의 안정감, 영업이익 1,951억원 전망
■ 해운 부문 실적 개선에 주목
■ 목표주가 200,000원으로 상향하며 매수의견 유지

■ 2Q19 Preview: 영업이익 498억원, 물류 부문 실적 개선에 주목
■ 판토스(물류 부문) 실적 개선에 주목
■ 목표주가 22,000원 및 매수의견 유지