경제분석

■ 터키 리라화, 올해 30% 이상 급락(달러 대비), 터키 구제금융 신청 가능성도 급증
■ 유럽은행권에 대한 우려도 동반 상승. 하지만, 유로화 약세에 미칠 영향은 제한될 전망
■ 신흥국 통화 가치 급락세 전염 가능성도 제한적. 한국 원화도 마찬가지.

■ 후강퉁, 선강퉁 자금의 투자 수익율은 본토 주요 지수들을 모두 상회
■ 업종 주도주 선호, 보유종목 상위기업일수록 신규매입 속도 빠른 것이 특징
■ 은행, 보험, 내구재의류, 부동산 섹터 주목

■ 연 2%에 가까운 성장세, 타이트한 고용시장 여건에도 일본 실질임금, 코어인플레는 낮음
■ 코어 인플레가 계속 낮은 상황에서 BOJ뿐 아니라 ECB도 긴축 선회에 신중 불가피
■ 최근 선진국 금리 상승세는 지속성 낮은 현상, 금리 상승발 위험회피 가능성 제한적

■ 알리페이 결제 중 모바일 결제가 급속도로 확산
■ 핀테크를 통한 소비의 꾸준한 증가 예상
■ 소비 및 핀테크 관련 주 주목 필요

■ 중국 증시: 본토 대형주와 해외상장 주 강세
■ 강세 배경: 실적 개선과 효율성 개선
■ MSCI China와 H지수: IT, 보험, 필수소비재, 헬스케어 선호

■ 중국 부동산 규제 강화와 주택시장 내 풍선효과
■ 중국 부동산경기 둔화 여파가 우려되지 않는 이유
■ 또다른 풍선효과, 중국 본토 증시 수혜 기대

■ 세계경제: 중국 경제 안정성 제고로 G3 고른 성장 기조 구축
■ 선진국 vs. 신흥국: 2분기는 선진국 중심, 하반기는 다시 신흥국 중심 경기 상승
■ Asia-Pacific Country Monitor: 중국, 호주, 인도네시아 단기&중기 긍정 관점

■ 하반기는 내년 보조금 축소와 선제적인 소비 발생과 성수기 진입으로 판매량 증가 예상
■ 전기차는 구입보조금 축소하고 제조사에 NEV크레딧 제도 도입; 공급확대 방식으로 전환
■ 자동차 주는 대형주, 주도주 중심의 투자 추천

■ 시클리컬 산업은 최근 조정을 받았지만 여전히 투자기회 존재
■ 향후 재고 확충 예상되지만 대형 기업들 위주의 생산 확대격적인 긴축은 춘제 이후부터
■ 조정시 매수전략 유효

■ 한국, 대만 사례: 외국인 보유비중이 증가하면 지수는 상승, 대형주가 수혜를 받음
■ 중국 증시도 2013년 이후 외국인 비중 증가로 대형주들이 상하이종합지수를 아웃퍼폼
■ 후강퉁, 선강퉁 선호종목도 같은 패턴