국내투자

■ 원화 약세 기조가 필요하다

■ 2019년 사상 최대 매출액 및 영업이익 기대
■ 2020년 OP 4,048억원(+9.0%) 추정. 2년 연속 사상 최대 매출액 및 영업이익 기대
■ 투자의견 ‘매수’ 유지. 12개월 목표주가 171,000원으로 상향

■ 기업개요: 의료정보시스템 선도 기업
■ 투자포인트
■ 실적 및 Valuation

■ 라인과 야후재팬 통합, 페이먼트, 인터넷 금융 등 일본 사업에 진일보한 모멘텀 확보
■ 동수의 지분율과 의사결정 구조, NAVER에 유리한 거래로 해석
■ 전자상거래, 웹툰, 네이버파이낸셜에 이어 글로벌 장기 성장 동력 확보

■ 2019년 3분기 영업이익 1조 2,393억원, 기대치에 못 미친 실적
■ 지연되는 원전 가동, 불투명한 전기요금
■ 투자의견 중립으로 하향

■ 천연흑연 음극재 2단계 증설 공시
■ 기존 계획보다 2,000톤 증가
■ 3단계 증설 및 3공장 신설도 예정되어 있음

■ NH프라임리츠 상장, 서울 우량 오피스 재간접투자 가능
■ 입지 장점을 보유한 리츠, 향후 성장 가능성도 주목
■ 잔여 임대기간, 수수료, 만기 구조 등 재간접리츠 불확실성 유의할 필요

■ 3Q19 Review: 매출액 기준 시장기대치 부합하는 실적 기록
■ 대한민국 대표 성장주
■ 투자의견 매수 및 목표주가 85,000원 유지

■ 기대에 부합한 3Q19 실적
■ 램시마SC 매출액만 1,300억원!
■ 투자의견 ‘매수’와 목표주가 270,000원 유지

■ 3Q19 Review: 영업이익 기준 어닝 서프라이즈
■ 아시아 1등 임플란트 기업
■ 목표주가 60,000원 및 투자의견 매수 유지