기계

■ 9월 산업별 투자포인트
■ 산업(IT, 제약/바이오, 경기소비재, 소재/산업재)

■ 세계 최고의 고속철 제조기술을 보유한 기업
■ 세중국 도시화 심화에 따른 교통체증으로 중국정부의 도시철도 확대 계획 수혜
■ 중국의 '일대일로' 정책 및 정부의 지원으로 해외 매출 성장 기대

■ 중국내 최대 선박제조기업으로 다양한 선박 제조 능력을 보유
■ 불황에는 중국의 해군력 강화 수혜, 경기회복시 강한 민간선박 수주 경쟁력이 강점
■ 중국 국유 조선사들이 구조조정 후 동사의 자회사로 편입

■ 글로벌 증시 숨고르기 속 주요 산업용 금속 강세
■ 글로벌 경기 개선을 알리는 시그널. 구리 가격 강세 속 수요 증가, 재고 감소
■ 경기 업종과 기업들의 상대적 강세 지속. 펀더멘털 개선 속 주식 비중 확대 기조 유지

■ 시장 조정 배경: 1)외국인 차익 실현, 2)지정학적 리스크, 3)실적 모멘텀 둔화
■ 과거 사례와 향후 일정을 고려하면 가격 조정보다 기간 조정이 이어질 가능성에 무게
■ 현재 국면에서는 분할 매수로 대응하는 것이 바람직하다고 판단

■ KOSPI, 차익 실현 매물 출회 속 2주 연속 하락
■ 그러나 펀더멘털 개선이 지속되고 있다는 점에서 주식 비중 확대 기조 유지
■ 업종 측면에서는 중국 지표 호조 속 화학, 철강, 비철금속, 기계 관심. IT는 중기 비중 확대

■ 2분기 Preview : 소재 매출 영향 적었고, 플랜트 부품 매출 부진
■ 전기로 가동 6개월째 순항 중 →단조 수익성 개선효과 크나 소재 매출은 느림
■ 투자의견 매수, 느려도 방향은 정해져 있다

■ 신조선가 Index 2개월 연속 상승, 조선시장의 반등세
■ 불황 속 수주 쏠림 현상 확대→차별화 확대
■ 비중확대 – 하반기는 선가 인상에 주목하자

■ KOSPI, 장중 2,300P 돌파. 그러나 외국인 순매수 둔화로 하락 마감
■ EPS 상향 종목 수 확대 등을 고려할 때, 상승 기조는 확산되고 있다고 평가
■ IT와 더불어 방산, 기계, 건설기자재에 관심

■ 산업용 센서 시장은 탄탄대로
■ '부가가치의 극대화' 키엔스의 비즈니스 모델
■ 성장성과 수익성, 양수겸장