삼성전자

■ 4Q18 Preview: 영업이익 152억원으로 개선될 듯
■ 스마트폰 전방산업 부진은 우려. 신사업 성장은 기대. 점진적 실적 개선 가능
■ 투자의견 ‘매수’ 유지. 12개월 목표주가 12,500원으로 상향

■ TV BLU 와 자동차 부문 매출액 증가
■ 27,300원 목표주가 상향

■ 2018년 4분기 영업(잠정) 실적 부진
■ 충격적인 반도체 실적, 스마트폰 사업도 부진
■ 투자의견 ‘매수’ 및 12개월 목표주가 50,800원 유지

■ 2018년 3분기 Review : 기대이상
■ 4분기는 비수기 고려하면 무난
■ 목표주가 63,000원 매수, 저평가 상태

■ 2018년 3분기 Review : 분기 흑자 전환
■ 보다 빠른 의사 결정이 필요하다
■ 투자의견 매수 유지, 목표주가 22,500원으로 하향

■ 2분기 영업이익 14.80조원으로 기대치 미달
■ 반도체 사업부 실적이 미달의 원인으로 추정
■ 투자의견 '매수' 및 12개월 목표주가 70,000원 유지

■ 견조한 실적이 예상되는 순으로 투자 우선순위 고려
■ Sector View : 디스플레이, 반도체, 통신장비/전자부품
■ 최선호주 / 차선호주

■ 2030년에는 1인당 15개 수준의 전자기기가 연결되어 본격적인 IoT 시대 도래 예상
■ 삼성전자는 모바일 OLED 경험을 기반으로 전장용 OLED 시장도 선도할 것으로 기대
■ 현재 서버 메모리 시장은 아직 초기 단계. 장기적으로 메모리 수요는 지속 증가할 전망

■ 그룹 내 의결권은 유지 가능하기 때문에 매각 가능
■ 금산법과 보험업법 개정안 때문에 지분 유지 어려움
■ 예산 제약과 의결권, 지주 강제전환의 이유로 추가 취득이 어려움

■ 1분기 Preview : 국내 광고 기업 중 가장 견조한 편으로 전망
■ 중국 지역은 작년 이익 최악, 올해 회복 기대
■ 인도 지역의 실적 성장세에 주목할 필요