신한지주

■ 금리 하락기 포함한 과거 5년간 꾸준한 이익 성장 + 비유기적 이익 성장 모멘텀
■ 4천억원 규모 자사주 취득 중
■ 매크로 우려와 금리 하락에도 불구하고 돋보일 이익 안정성

■ 1Q19 review: 순이익 9,184억원
■ 양호한 대출 성장률과 효율적인 비용관리, 안정적인 자산건전성 유지
■ 투자의견 매수, 목표주가 60,000원 유지

■ 카드 우대가맹점 범위 확대, 수수료율 인하: 1조원 가맹점 수수료 수익 감소
■ 신용판매 volume 증가와 비용 절감으로 이익 감소폭 일부분 상쇄할 전망
■ 불확실성은 제거되었으나, 업종 펀더멘털에 부정적 영향 불가피

■ 비우호적인 카드 가맹점 수수료 규제 환경
■ 쉽지 않은 순이익 성장과 ROE 상승
■ 투자의견 중립으로 하향 조정. 배당 매력은 여전히 존재

■ 2016년 4분기 review: 순이익 6,121억원(+51.5% YoY, -13.5% QoQ)
■ 핵심이익 2조2,926억원(+7.4% YoY, +4.0% QoQ)
■ 2016년 주당배당금 1,450원 결의, 투자의견 매수 및 목표주가 59,000원 유지

2016.07.22(금) 2분기 순이익 6,834억원 기록(QoQ -11.4%, YoY -1.3%) 1분기 2,100억원에 달하는 법인세 환급...

Summary신한지주의 2분기 순이익은 전년 동기대비 4.0% 늘어난 5,776억원을 기록하면서 견조한 실적 행진이 이어지고 있다. 순이자마진이 1분기 대비 소폭...