열연

■ 2Q19 Preview: 시장의 우려보다 양호한 실적 예상
■ 더 이상 미룰 수 없는 가격 인상
■ Valuation

■ 19년 1분기, 예상보다 부진한 실적 전망
■ 자동차 강판 가격 인상 필요
■ 목표주가 64,000원 매수

■ 원가 하락에도 견조한 중국 철강 가격, 중국 정부의 생산 제한 영향이 큼
■ 중장기적으로는 중국 철강산업 구조조정에 따른 철강 가격 정상화 기대
■ 한국 철강사 수혜 기대