원료탄

■ 2Q19 Preview: 시장의 우려보다 양호한 실적 예상
■ 더 이상 미룰 수 없는 가격 인상
■ Valuation

■ 1분기 Review: 자회사 실적 호조로 컨센서스 상회
■ 차강판 가격 인상 더 이상 미뤄서는 안된다
■ 투자의견 및 목표주가 유지

■ 원가 하락에도 견조한 중국 철강 가격, 중국 정부의 생산 제한 영향이 큼
■ 중장기적으로는 중국 철강산업 구조조정에 따른 철강 가격 정상화 기대
■ 한국 철강사 수혜 기대