종근당

■ 1Q19 Review: 연구개발비 증가로 영업이익 컨센서스 하회
■ 서서히 가시화되는 R&D 성과
■ 투자의견 매수 유지, 목표주가 140,000원으로 소폭 하향 조정

■ 제약/바이오 업체, 연구개발비의 비용처리 비율 높여
■ 불확실성 상당 부분 해소됐다는 판단
■ 큰 고비 넘겨, 이슈 더 크게 불거지지 않을 것

■ Roche, MacroGenics로부터 이중항체 플랫폼 기술 3.8억 달러에 확보
■ 기술이전은 개발 중 혹은 전임상 단계에서! 평균 마일스톤은 약 3천억원!
■ 국내 업체는 한미약품(북경한미약품)과 종근당, ABL바이오, 파멥신 등이 개발 중

■ 얀센에 기술수출한 당뇨/비만 치료제, 하반기 임상 재개 예정
■ 가장 컸던 불확실성 해소, 제약/바이오업종 투자심리 개선 전망
■ 하반기, R&D 중심의 포트폴리오 권고 지속, 한미약품 ‘매수’

■ 바닥은 확인, 분위기는 분명 바뀌었다
■ 하반기로 갈수록 점진적인 주가 상승 예상
■ 상반기는 방어적으로, 하반기는 보다 공격적으로

2016.08.01(월) 2분기 영업이익 예상 소폭 상회  별도 기준 2분기 실적은 매출액 2,057억 원(전년동기비 +46.9%), 영업이익...

    6월 원외처방 금액 18% 증가 1. 6월 원외처방 금액은 9,753억원으로 전년 동월 대비 18.4% 증가 2. 2분...

 2016.07.18(월) 2분기 영업이익 26% 증가 추정 별도 기준 종근당의 2분기 실적은 매출액 2,004억 원(+43.1% YoY), 영...

Summary 종근당에 대해서 고도 비만 치료제 벨로라닙의 임상 개발이 진전되면서 밸류에이션 재평가가 가능할 것이며 매수 의견과 목표주가 101,000원을 유지했...

3월 원외처방 데이터발표 3월 원외처방금액 7,635억원 (전년동기대비 2.2% 상승) 1분기 원외처방금액 22,837억원 (전년동기대비 3.8...