진에어

■ 2Q19 Preview: 제한적 확장에도 피할 수 없는 영업적자
■ 규제 해소를 기다린다
■ 목표주가 21,000원 및 Trading Buy의견 유지

■ 인천공항 5월 실적: 수송량 개선 vs. 탑승률 부진
■ LCC: 시장 점유율 반등 속에 뒤바뀐 2위
■ 비중확대 유지: 수익성 하락, 결국은 원가와 점유율 싸움

■ 인천공항 11월 실적, 수요 둔화 속 여객 수요는 선방
■ LCC 국내 및 국제노선 점유율 모두 상승
■ 비중확대 유지 : 둔화되는 수요, 유가하락에 기대를

■ 인천공항 8월 실적: 극성수기 성장율 둔화 지속
■ LCC: 제주항공 독주 지속
■ 비중확대 유지: 제주항공 최선호 관점 유지

■ 2018년 2분기 Review: 유가 상승 부담으로 영업이익 감소
■ 신규기재 등록 보류 속 청문회 결과에 주목
■ 목표주가 32,000원으로 하향조정 하며 매수의견 유지: 면허 취소 여부가 관건

■ 인천공항 5월 실적: 여객 고성장 속 화물 역시 상승 전환
■ LCC: 제주항공 점유율 10% 돌파
■ 비중확대 유지: 제주항공 선호

■ 인천공항 1월 실적 : 설 연휴 효과를 감안시 선방
■ LCC : 단거리 국제노선 점유율 역사적 고점 돌파
■ 비중확대 유지 : 저비용 항공사 선호

■ 인천공항 12월 실적: 여객을 중심으로 상승세 유지
■ LCC: 단거리 국제여객 노선 점유율 점유율 역사적 고점 수준 회복
■ 비중확대 유지: Top Pick 제주항공 및 대한항공 유지

■ 1월 인천공항 실적: 춘절 영향에도 불구 여전히 호조를 보이는 장거리 화물
■ 저비용항공사: 국제노선 점유율 상승세 추가 확대
■ 투자의견 비중확대 유지: 대한항공에 관심 확대를

■ 항공업을 주력으로 하는 한진그룹의 지주회사
■ 주가 할인 요인 해소에 따라 기업 본질가치 부각
■ 투자의견 매수 및 목표주가 25,000원으로 분석 개시