한미약품

■ 포지오티닙에 대한 기대감 유효: ORR 43%도 우수한 수준
■ 2018년 3분기 Preview: 매출액은 기대에 부합, 영업이익은 다소 하회할 전망
■ 투자의견 ‘매수’와 제약업종 Top pick 의견 유지

■ 제약/바이오 업체, 연구개발비의 비용처리 비율 높여
■ 불확실성 상당 부분 해소됐다는 판단
■ 큰 고비 넘겨, 이슈 더 크게 불거지지 않을 것

■ 성대하게 치러진 미국 바이오 행사
■ 두 컨퍼런스를 통해 살펴본 제약·글로벌 트렌드
■ 눈 여겨 볼 관련 종목에는 무엇이 있나?

■ 해외 투자자, 신약 파이프라인과 북경한미약품에 높은 관심
■ 초기 단계 후보물질로 더욱 풍성해지는 파이프라인
■ 투자의견 ‘매수’와 목표주가 680,000원 유지

■ Roche, MacroGenics로부터 이중항체 플랫폼 기술 3.8억 달러에 확보
■ 기술이전은 개발 중 혹은 전임상 단계에서! 평균 마일스톤은 약 3천억원!
■ 국내 업체는 한미약품(북경한미약품)과 종근당, ABL바이오, 파멥신 등이 개발 중

■ JP모건 헬스케어 컨퍼런스에서 다양한 이슈로 우수한 주가 수익률 달성
■ 주목할 만한 이슈 4가지: 면역항암제 / CAR-T / 치매치료제 / 세제 개혁
■ 국내 업체들 이슈

■ 2017년 2분기, 기술료수익 제외하고도 영업흑자 예상
■ 국내 제약사 중 가장 탄탄한 신약 파이프라인
■ 투자의견 ‘매수’와 목표주가 51만원, 당사 제약업종 Top pick 의견 유지

■ 얀센에 기술수출한 당뇨/비만 치료제, 하반기 임상 재개 예정
■ 가장 컸던 불확실성 해소, 제약/바이오업종 투자심리 개선 전망
■ 하반기, R&D 중심의 포트폴리오 권고 지속, 한미약품 ‘매수’

■ 하반기, 다양한 파이프라인 이벤트로 주가 우상향 전망
■ 국내 업체의 R&D 경쟁력 충분히 높다
■ 제넥신, 레고켐바이오, 오스코텍 등 관심 종목으로 제시

■ 바닥은 확인, 분위기는 분명 바뀌었다
■ 하반기로 갈수록 점진적인 주가 상승 예상
■ 상반기는 방어적으로, 하반기는 보다 공격적으로