5G

■ 2Q19 사상 최대 분기 매출액 기대 ■ 삼성전자 스마트폰 전략의 수혜주. 2H19 화웨이 영향 본격화 가능성 주목 ■ 투자의견 ‘매수’ 유지. 12개월 목표주가 22,700원으로 상향

■ 2019년 2분기: 기대 이하의 실적
■ 2019년 가이던스 하향조정
■ 단기 모멘텀 제한적, 배당수익률과 FCF는 긍정적

■ 1분기 매출 및 영업이익을 각각 3조 846억원 및 1,795억원으로 예상
■ 5G 본격 상용화로 비용 부담은 불가피 하지만 차별화된 서비스 기대
■ 목표주가 20,200원 및 투자의견 매수 유지

■ 통신서비스 3사가 모두 각각의 특성을 가진 5G 요금제 출시
■ 초기에는 2nd 디바이스 확대에 중점을 두고 VR 등의 콘텐츠 확보에도 주력해야 할 것임
■ 완전무제한 요금제 출시는 시장 상황을 보면서 점진적으로 출시 해야 한다고 판단

■ 목표는 클라우드 컴퓨팅 생태계 장악
■ 윈도우8 서비스 종료, 새로운 모멘텀
■ IT 1등 기업 자리, 내주지 않는다

■ 5세대 이동통신 시대의 개화
■ 5G 전국망에 3.5GHz 대역 사용, 4G와 혼용 방식 우선 채택 전망
■ 2018년 하반기부터 국내 통신사의 5G 기지국 투자 예상, 안테나 제조 기업 선호

■ 4분기 영업이익은 예상보다 낮은 2천억원 수준으로
■ 평창 올림픽 기간 5G 모멘텀 기대
■ 목표주가 4만원 및 투자의견 매수 유지

■ 2018년 IT 산업 트렌드 미리보기의 장
■ 5개의 테마로 살펴보는 IT

■ 추천 이유 - 5G 세상이 가장 반가운 기업
■ 투자 포인트 - 불확실성 해소된 가운데, 내 편은 많고 기술력도 최고
■ 주가 관련 코멘트 - 벌금 결정 후 상승했으나, 밸류에이션 부담은 낮아

■ 중국 모바일 트렌드: 인프라 완성 후 생태계 성장 단계
■ 중국 인터넷: 인터넷 기반 서비스 융합 가속화로 ‘인터넷 플러스’ 구현
■ 중국 통신서비스: 5G와 NB IoT에 집중