KT&G

■ 10월엔 배당주가 Winner
■ 배당주에 대해 선별적 접근이 필요
■ 배당 컨센서스를 만족시킬 고배당주

■ 19년 1Q, 전자담배 호조 vs 수출 부진
■ 19~20년은 실적 회복기
■ 투자의견 매수, 목표주가 13만 5천원

■ 2017년 3분기, 부족하지만 받아들일 수 있는 실적
■ 전자담배 릴(LiL)과 핏(FiiT)의 경쟁력은?
■ 투자의견 매수, 목표주가 145,000원 유지

■ KT&G 주식 매각 결정 철회. 매각 사유의 해소 = 자본비율의 뚜렷한 개선
■ 중장기 관점에서 올바른 결정
■ 꾸준한 이익 성장 전망

■ 2017년 1분기 Preview, 실적은 이상 없음
■ 전자담배(iQOS, glo)의 국내 진출은 극복해야 할 과제
■ 투자의견 매수, 목표주가 12만 8천원, 전자담배 리스크 충분히 반영

■ 2016년 4분기, 수출(담배, 홍삼)이 예상보다 호조
■ 2017년 경영 계획은 합리적인가?
■ 투자의견 매수, 목표주가 14만원

■ 2016년 4분기 좋은 실적 예상
■ 2017년 투자포인트와 극복해야 할 리스크
■ 투자의견 매수, 막연한 두려움이 과도하게 반영된 주가

■ 말보로(Marlboro)를 보유한 글로벌 1위 담배업체
■ 실적 및 투자포인트: 가열식 전자담배의 성장과 높은 배당수익률
■ Valuation 프리미엄은 정당

2016.06.16(목) 2016년 2분기 예상 실적은? 16년 2분기 실적: 매출액 6.8% 증가, 영업이익(3,410억원) 12.6% 증가 예...

   주가에 우호적이었던 변수가 2016년 상반기에는 비우호적으로 전환되어 주가 조정  올 해 하반기, 변수(제품가격 인상, 중국...