OLED

■ 목표주가 20,000원으로 하향 조정, 점진적 디레이팅 해소 예상
■ 3Q19 Review: 1) P&Q 모두 부진, 2) 일회성 비용 일부 반영
■ LCD 패널 가격 상승 반전 시기가 매수 적기

■ 2Q19 Review: 영업이익 6,523억원(-15.4% YoY, -27.6% QoQ)으로 기대 이하
■ 실적은 TV, 주가는 MC가 관건. 쉽지 않을 하반기
■ 투자의견 ‘매수’ 유지. 12개월 목표주가는 89,900원으로 하향

■ 예상치를 큰 폭으로 하회한 잠정실적 발표
■ 미- 중 무역갈등 영향 > 전기차, OLED, PCB 고성장
■ 업황 개선은 2020년부터, 단기 주가 하방 압력 불가피

■ 삼성전자, 일회성은 제외하고 해석하기
■ LG전자, 미워도 다시한번

■ 2분기 추정 영업이익 6.4조원으로 변경
■ 단기 실적은 부진하나, 5G 기술 변화와 화웨이 이슈로 중장기적 경쟁력은 강화 중
■ 투자의견 ‘매수’ 및 12개월 목표주가 56,000원 유지

■ LCD 패널 가격 상승 지속
■ LCD TV용 편광필름 Shortage 지속
■ 중국 OLED 투자 지속

■ 인적분할 결정, 존속법인 (주)두산, 신설법인 두산솔루스와 두산퓨얼셀로 재상장
■ 인적분할 이후 분할신설법인의 재평가 가능, 동사 시가총액 증가 전망
■ 투자의견 매수, 목표주가 15만원. 인적분할 이전 적극적인 매수 권고

■ 2018년 4분기 영업(잠정) 실적 부진
■ 충격적인 반도체 실적, 스마트폰 사업도 부진
■ 투자의견 ‘매수’ 및 12개월 목표주가 50,800원 유지

■ 2019년 어려운 환경이나 주가는 기대 필요
■ CES 2019 preview
■ 최선호주: 삼성SDI, LG전자, 삼성전기, 서울반도체

■ 2차전지 검사시스템 및 디스플레이 검사 장비 제조 기업
■ 당초 기대치에 못 미치는 2018년 실적
■ 2019년 중대형 2차전지 검사 장비에 대한 기대